Tether congelou mais de US$ 514 milhões em 370 USDT nos últimos 30 dias, à medida que a lista negra de 2025 cresce para US$ 1,26 bilhão. Isto destacou como as stablecoins centralizadas agora servem como trilhos de fiscalização integrados para reguladores e agências de aplicação da lei em todo o mundo.
resumo
Tether congelou mais de US$ 514 milhões em USDT em 370 endereços nos últimos 30 dias, a maioria dos quais em Tron. De acordo com BlockSec, Tether colocou 4.163 endereços na lista negra em 2025 e congelou um total de 1,26 bilhão de USDT em Ethereum e Tron. O aumento do uso de listas negras destaca como as stablecoins centralizadas estão agora agindo como ferramentas de aplicação de fato incorporadas aos trilhos das criptomoedas.
De acordo com dados citados pelo Cointelegraph, o Tether congelou US$ 514 milhões em USDT nos últimos 30 dias, bloqueando fundos em 370 endereços no Ethereum e no Tron.
O USDT Freeze Tracker da BlockSec mostra que aproximadamente US$ 506 milhões dos tokens congelados residem no Tron e aproximadamente US$ 8,73 milhões no Ethereum, reiterando o papel central do Tron nos fluxos do USDT.
Separadamente, o relatório on-chain da BlockSec “$1,26 Billion Freeze: 2025 Ethereum and Tron USDT Blacklist” descobriu que Tether colocou 4.163 endereços exclusivos na lista negra no ano passado, congelando um total de US$ 1,26 bilhão em USDT, mais da metade dos quais foram permanentemente destruídos através do recurso destroyBlackFunds.
Como a lista negra do Tether funciona em grande escala
“O USDT pode ser congelado. Sim, é seu”, escreveram os pesquisadores da BlockSec, observando que somente em 2025, o Tether congelou US$ 1,26 bilhão “em 4.163 endereços”, e apenas 3,6% das carteiras foram descongeladas posteriormente.
A sua análise concluiu que 698 milhões de dólares do USDT congelado foram incinerados, reduzindo os fornecimentos pendentes, enquanto o restante permaneceu trancado indefinidamente ou foi posteriormente transferido sob a orientação das autoridades.
Um blog de acompanhamento, “Following the Frozen”, e uma postagem associada no LinkedIn citam três principais gatilhos para estar na lista negra: Um é um pedido direto de uma agência como o FBI, a Europol ou a polícia local. Bloqueio automático de carteiras associadas à lista de sanções dos EUA. Investigação ativa pelo TRON e TRM Research Institute e pela Unidade de Crimes Financeiros T3 da Tether.
O relatório liga vários endereços congelados a carteiras associadas a esquemas de fraude em grande escala, operações de abate de porcos, mercados darknet e financiamento do terrorismo, incluindo entidades designadas pelo Departamento do Tesouro dos EUA.
O próprio Tether enfatiza publicamente esse papel de fiscalização. Em abril, a empresa anunciou que havia “apoiado o congelamento de mais de US$ 344 milhões em USDT” em duas carteiras Tron “em coordenação com a OFAC e as autoridades dos EUA”, chamando-a de “uma das maiores ações na história da empresa” em uma declaração pública.
Isso ocorreu após uma ação de janeiro em que a Tether congelou aproximadamente US$ 182 milhões em USDT na Tron, no que o Yahoo Finance descreveu como uma “ação coordenada em grande escala” contra cinco carteiras sinalizadas por agências governamentais dos EUA, de acordo com um comunicado da empresa e um relatório baseado em análises forenses na rede.
Stablecoin centralizado como trilho de execução para criptomoedas
Além de um único congelamento, os números agora estão no nível do sistema. De 2023 a 2025, a Tether congelou mais de US$ 3,29 bilhões em USDT em 7.268 endereços, e a Reuters informou recentemente, citando divulgações corporativas, que a empresa congelou aproximadamente US$ 4,2 bilhões ao longo de sua vida “em conexão com crimes, sanções e outras atividades ilegais”.
A Crypto.news acompanhou como essa aplicação está moldando o mercado mais amplo. Um artigo recente sobre o congelamento de US$ 344 milhões do Tron do Tether observou que a camada de conformidade do USDT se tornou “uma extensão de fato das sanções financeiras ocidentais”, enquanto outro artigo sobre a aplicação de stablecoin detalha como tanto o Tether quanto o Circle aceleraram sua lista negra enquanto os reguladores examinam como os tokens de dólar se movem através do DeFi e das exchanges centralizadas.
Para comerciantes e construtores, a lição é simples. Stablecoins centralizados como o USDT não são ativos de pagamento neutros. Muitas vezes, eles têm interruptores de interrupção incorporados que podem ser ativados em grande escala, muitas vezes em conjunto com autoridades responsáveis pela aplicação da lei e autoridades sancionatórias.
Essa realidade já está a remodelar as escolhas de design em todos os mercados, desde protocolos que experimentam alternativas em cadeia até à sobrecolateralização, até bolsas que restringem a verificação de carteiras e o cumprimento das regras de viagem para evitar acordar um dia e encontrar milhões de dólares de depósitos de um utilizador na lista negra e, em muitos casos, para nunca mais serem devolvidos.
