(Sharecast News) – A Sovereign Metals anunciou na quarta-feira mais progressos em seu projeto de grafite rutilo Kasiya no Malawi durante o trimestre de março, incluindo a conclusão de um estudo de viabilidade definitivo, estimativas atualizadas de recursos minerais e um novo memorando de compra.
AIM Trading Company disse que o estudo final de viabilidade para Kasiya resultou em um valor presente líquido antes de impostos de US$ 2,2 bilhões com desconto de 8%, com base em despesas de capital de US$ 727 milhões para a produção inicial.
Isto significa que a relação entre o valor presente líquido e as despesas de capital é de 3,0 vezes.
Sovereign disse que o projeto deverá gerar um EBITDA anual estável de US$ 476 milhões e um fluxo de caixa livre desalavancado antes de impostos de US$ 452 milhões.
A vida útil inicial da mina, de 25 anos, está projetada para gerar US$ 16,2 bilhões em receita total, com potencial para extensões multigeracionais.
Os custos operacionais foram estimados em 450 dólares por tonelada de produto, que era gratuito a bordo do navio de Nacala.
Sovereign disse que Kasiya está posicionada para ser o maior produtor mundial de 222 mil toneladas por ano de rutilo natural e 275 mil toneladas por ano de grafite natural em flocos, ambos designados como minerais críticos pelos Estados Unidos e pela União Europeia.
A empresa disse que o DFS foi concluído em um fluxo de trabalho alinhado com os Padrões de Desempenho da IFC, sob a supervisão do Comitê Técnico da Sovereign Rio Tinto.
Também tem um acordo de cooperação com a Corporação Financeira Internacional do Banco Mundial, atuando como principal organizador de potenciais co-gerentes principais de financiamento de projetos.
Os dados do programa piloto de mineração, complementados com a contribuição tecnológica da Rio Tinto, forneceram informações e validação do mundo real nos principais fluxos de trabalho do DFS.
O Sr. Sovereign disse que a potencial produção de terras raras pesadas não foi incluída no DFS e que uma avaliação dos subprodutos de monazita do fluxo de rejeitos de rutilo estava actualmente em curso.
A empresa também relatou uma revisão significativa para cima em sua estimativa de recursos minerais para Kasiya. Os recursos totais de rutilo aumentaram para 2,1 mil milhões de toneladas com 0,96% de rutilo, contendo 20,3 milhões de toneladas de rutilo e 0,95% de carbono grafítico total versus 20 milhões de toneladas de grafite.
O conteúdo de rutilo medido e rotulado aumentou 32%, para 16,1 milhões de toneladas, com base em 1,65 mil milhões de toneladas com 0,98% de conteúdo de rutilo.
O Soberano também declarou o primeiro recurso de medição para Kasiya, que cobrirá pelo menos os primeiros seis anos das suas operações planeadas e fornecerá os critérios de classificação necessários para um DFS financiável.
A empresa assinou um memorando de entendimento não vinculativo com a Mitsui & Co. para fornecer até 70.000 toneladas de concentrado de rutilo natural Kashya contendo mais de 95% de dióxido de titânio por ano durante um período inicial de fornecimento de quatro anos (com a possibilidade de uma extensão de cinco anos) a partir da produção inicial.
Sr. Sovereign disse que isso representava mais de 50% da produção de rutilo na primeira fase.
Além disso, na primeira fase, assinamos um memorando de entendimento não vinculativo com a Traxys North America para aproximadamente 40.000 toneladas de grafite de cássia por ano, que aumentará para 80.000 toneladas por ano à medida que o projeto se expandir.
O acordo se concentrará inicialmente no mercado de refratários de alto valor e também incluirá grafite em flocos para a cadeia de fornecimento de ânodos de baterias.
Sovereign disse que o Japão, onde a Mitsui & Co. está sediada, é o segundo maior produtor mundial de esponjas de titânio, depois da China, e forneceu mais de 70% das importações de esponjas de titânio dos Estados Unidos no primeiro semestre de 2025.
A Traxys North America é uma das três empresas comerciais selecionadas para obter minerais essenciais para a Reserva Estratégica do Project Vault, de US$ 12 bilhões do governo dos EUA, disse o relatório.
A empresa também recuperou concentrado de monazita contendo altos níveis de elementos pesados de terras raras do fluxo de rejeitos de rutilo na Estação de Pesquisa de Lilongwe.
A análise preliminar mostrou um teor leve de terras raras com uma relação média de disprósio-térbio de 2,9%, ítrio de 11,9% e razão de neodímio-praseodímio de 21,8%.
Sovereign disse que a proporção de terras raras pesadas é cerca de sete vezes maior para disprósio-térbio e ítrio do que os cinco maiores produtores mundiais de terras raras, sugerindo que Kasiya tem potencial para produzir produtos de terras raras de alto valor.
Como a monazita foi recuperada de materiais descartados, um terceiro fluxo de receita poderia ser criado a um custo incremental próximo de zero e sem a necessidade de circuitos paralelos de processamento de terras raras, disse a empresa.
A empresa observou que o disprósio, o térbio e o ítrio estavam sujeitos aos controles de exportação da China introduzidos em abril de 2025 e reforçados para o Japão em janeiro de 2026.
Ele disse que o elemento é usado em ímãs permanentes para sistemas de defesa, revestimentos de barreira térmica na indústria aeroespacial e sistemas de radar e laser.
O soberano disse que prosseguirá com o fluxo de trabalho pós-DFS, incluindo a finalização da avaliação de impacto ambiental e social, a partir do trimestre de junho.
Também planejou avançar nas negociações de compra para acordos vinculativos com Mitsui & Co., Traxis e outros parceiros comerciais estratégicos.
Serão realizados mais trabalhos para caracterizar a mineralização monazita em Kasiya, incluindo análise mineralógica detalhada, avaliação de recuperações pesadas de terras raras através do fluxograma proposto e avaliação da escala potencial e da economia da produção de terras raras como subprodutos.
A empresa também disse que continuaria os seus programas de desenvolvimento comunitário e social no Malawi.
Às 12h15 BST, o preço das ações da Sovereign Metals subiu 0,27%, para 37,6p.
Relatório de Josh White do Sharecast.com.
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