(Sharecast News) – Os mercados da Ásia-Pacífico caíram na quarta-feira, com os investidores avaliando o aumento dos rendimentos dos títulos e as tensões geopolíticas persistentes depois que o presidente dos EUA, Donald Trump, disse que havia decidido atacar o Irã porque ainda tinha “uma hora” para ser persuadido a adiá-lo por alguns dias.
“Os mercados acionistas globais estão a assistir a uma retração prolongada à medida que a crise do petróleo mantém elevados os rendimentos das obrigações e força uma reavaliação das avaliações impulsionada pela IA”, disse Patrick Munnelly, parceiro de estratégia de mercado da Tickmill.
“O índice MSCI All Country World caiu 0,2%, marcando seu quarto ano consecutivo de declínio e seu pior nível em mais de dois meses. Enquanto isso, o índice MSCI Ásia-Pacífico caiu 1,2%.”
Todos os olhos estavam voltados para o mercado de títulos depois que os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA atingiram brevemente 5,197% no início do pregão, o nível mais alto desde julho de 2007, à medida que os investidores continuavam a vender títulos devido a preocupações com um ressurgimento da inflação.
O rendimento do Tesouro de 30 anos caiu recentemente quase 1 ponto base, para 5,173%.
No Japão, os rendimentos das obrigações governamentais de muito longo prazo caíram ligeiramente, com o rendimento das obrigações governamentais a 30 anos a cair mais de 9 pontos base, para 4,068%, depois de atingir um máximo histórico na segunda-feira, enquanto as obrigações governamentais de curto prazo permaneceram sob pressão, uma vez que o rendimento das obrigações governamentais a 5 anos subiu para um máximo histórico de 2,041%.
“O Brent estabilizou em torno de US$ 110 por barril, mas a estabilidade neste nível não é tranquilizadora”, disse Munnelly.
“Sem qualquer alívio visível no conflito no Irão, os investidores encaram o choque energético como duradouro e não temporário.”
Munnelly disse que o rendimento do Tesouro de 30 anos subiu para níveis vistos pela última vez em 2007, “refletindo preocupações de que o Fed possa ter que considerar um aperto novamente em vez de cortar as taxas como o mercado de ações havia assumido anteriormente”.
“Essa é a mudança fundamental. Os elevados preços do petróleo já não são apenas uma manchete geopolítica, estão a tornar-se uma questão de avaliação”, acrescentou.
“Depois que os mercados acionários globais atingiram máximos recordes, a questão é se o crescimento das receitas da IA pode continuar a justificar o aumento dos múltiplos num cenário de taxas de desconto muito mais apertadas.”
Os preços do petróleo caíram apesar dos contínuos riscos no Médio Oriente, com os futuros do petróleo bruto Brent a cair 1,73% na ICE, para 109,35 dólares por barril, e o West Texas Intermediate na NYMEX a cair 1,58%, para 102,50 dólares.
Os preços das ações caem em toda a região
Entre as ações regionais, o Nikkei 225 do Japão caiu 1,23%, para 59.804,41, enquanto o Topix mais amplo caiu 1,53%, para 3.791,65.
Okuma caiu 9,99%, Fujikura caiu 8,52% e Sharp caiu 6,12%.
O Índice Composto de Preços de Ações de Xangai da China caiu 0,18%, para 4.162,18, enquanto o índice de Shenzhen ficou quase estável, subindo 0,0005%, para 15.569,98.
Quzhou Xin’an Development caiu 10,1%, Beijing Jingneng Power caiu 10,04% e Hunan Huasheng caiu 10,02%.
A China manteve na terça-feira a sua taxa de juro de referência inalterada pelo 12.º mês consecutivo, enquanto os decisores políticos equilibravam os riscos crescentes da inflação com a necessidade de apoiar uma economia em desaceleração.
Como esperado, o Banco Popular da China manteve inalterada a taxa preferencial de empréstimo de um ano em 3,00% e a taxa de empréstimo de cinco anos em 3,50%.
A LPR de um ano afeta a maioria dos empréstimos às empresas e às famílias, enquanto a taxa de cinco anos é a referência para o preço das hipotecas.
A decisão foi tomada depois de dados terem mostrado que a produção industrial e as vendas a retalho em Abril foram significativamente inferiores ao esperado, apesar de os decisores políticos terem permanecido cautelosos com as pressões de custos decorrentes do aumento dos preços do petróleo ligados ao conflito no Irão.
Os preços à saída das fábricas tornaram-se recentemente positivos pela primeira vez em mais de três anos, indicando uma pressão crescente sobre os fabricantes.
“Embora as ações chinesas permaneçam sob pressão, Singapura ultrapassou a Indonésia como o maior mercado de ações do Sudeste Asiático, refletindo a relativa resiliência da região, uma vez que os investidores valorizam a estabilidade e a liquidez”, disse Munnelly.
O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 0,57%, para 25.651,12.
Laopu Jin caiu 6,94%, Xinyi Solar Holdings caiu 5,24% e BYD caiu 3,94%.
No mercado de Seul, o Kospi 100 da Coreia do Sul caiu 0,5% para 8.750,02.
A Mirae Asset Daewoo Securities caiu 6,63%, a Korea Electric Power caiu 5,75% e a Hyundai Steel caiu 5,7%.
“O Kospi da Coreia do Sul caiu quase 2%, atingido tanto pelo rebaixamento mais amplo da classificação de IA quanto pela pressão específica da Samsung depois que seu sindicato anunciou uma ação de greve”, disse Munnelly.
“Os futuros apontam para mais perdas na Europa e nos EUA, sugerindo que os mercados já não estão dispostos a ignorar o impacto inflacionista da crise no Médio Oriente.
“Os ganhos da NVIDIA continuam sendo um teste importante para saber se a história de investimentos em IA ainda pode superar o aperto macro.”
Sydney e Wellington também estão no vermelho.
Em queda, o índice S&P/ASX 200 da Austrália caiu 1,26%, para 8.496,60, com Tuas liderando a queda, caindo 16,85%.
Guzman Y. Gomez caiu 8,47% e o Sr. Brambles caiu 6,45%.
Do outro lado do Mar da Tasmânia, o índice S&P/NZX 50 da Nova Zelândia foi o principal mercado mais fraco da região, caindo 1,64%, para 12.761,03.
Pacific Edge caiu 8,33%, Somerset Group Holdings caiu 5,47% e Oceania Healthcare caiu 5,19%.
O dólar está estável a fraco em relação às moedas regionais
Em termos de moedas, o dólar permaneceu estável em relação ao iene em 159,07 ienes até a sessão anterior, mas em relação ao dólar australiano caiu 0,09%, para A$ 1,4057, e em relação ao dólar australiano, caiu 0,01%, para NZ$ 1,7133.
“Os ganhos globais de capital estão agora a ser testados pelo risco do petróleo, dos rendimentos e dos lucros da IA”, disse Munnelly.
Relatório de Josh White do Sharecast.com.
