Perspectiva do DAX: Sem surpresa, até agora tem sido um dia tranquilo na Europa, com os principais índices sendo negociados de forma mista à medida que os EUA saem, mas mantendo os recentes ganhos impressionantes. Alguns dos principais índices da Europa atingiram máximos históricos, incluindo o índice DAX da Alemanha, que atingiu máximos recordes na semana passada. O FTSE da Grã-Bretanha também aderiu. No entanto, apesar da recuperação massiva, nenhum dos índices de Wall Street conseguiu romper novas fronteiras e o mercado chinês permaneceu em desvantagem. Considerando tudo isso, ainda foi uma semana bastante impressionante para a maioria dos principais índices. A próxima semana parece ser interessante e, mesmo sem a participação de Wall Street na segunda-feira, quando os bancos estarão fechados para as comemorações do Dia de Martin Luther King, poderá ser um começo forte. Donald Trump inicia hoje o seu segundo mandato como Presidente dos Estados Unidos.
Bolsas europeias disparam para máximos históricos
Os principais índices de ações registraram fortes ganhos na sexta-feira, ajudados por máximos recordes nos principais índices europeus, como o DAX da Alemanha e o FTSE 100 da Grã-Bretanha. O que alimentou esse otimismo? Uma queda significativa nos rendimentos das obrigações globais desempenhou um papel importante, graças aos dados de inflação mais fracos do que o esperado provenientes dos EUA e do Reino Unido. A somar às boas notícias estiveram os lucros empresariais surpreendentemente fortes e os fortes dados económicos da China, dissipando as preocupações sobre a saúde da segunda maior economia do mundo. Além disso, o cessar-fogo na Faixa de Gaza também impulsionou o sentimento dos investidores.
Inauguração do presidente Trump
Mas não fique muito confortável. Donald Trump deverá tomar posse na segunda-feira, o que poderá levar a um aumento dramático da volatilidade. A promessa do Presidente Trump de implementar políticas ousadas e disruptivas poderá abalar os mercados europeus nas próximas semanas. É também provável que a administração Trump reconsidere as tarifas comerciais, o que também poderá colocar as exportações chinesas sob pressão, potencialmente reacendendo a volatilidade do mercado.
Dados globais do PMI podem moldar a perspectiva do DAX
Os PMI serão divulgados em todo o mundo na sexta-feira, 24 de janeiro, dando-nos uma visão antecipada da saúde das nossas economias. Os dados serão monitorizados de perto na Europa, onde as preocupações com o crescimento pesam sobre moedas como o euro e a libra.
Curiosamente, a fraqueza da moeda é um vento favorável para as ações europeias, uma vez que os investidores apostam numa política monetária fácil em 2024. Até agora, os receios de uma recessão diminuíram e as bolsas conseguiram ignorar dados económicos fracos. Mas as questões permanecem. Quanto tempo durará essa desconexão?
Se o PMI mostrar alguma melhoria, o euro poderá romper e aliviar alguma da pressão de venda que tem enfrentado. Mas seriam necessários alguns números excepcionalmente maus para atenuar o atual calor do mercado de ações. Por enquanto, os touros parecem estar firmemente no controle.
Principais tendências de resistência do teste DAX
O DAX atingiu um ponto chave e está testando resistência no limite superior do canal de alta de longo prazo e do canal de médio prazo estabelecido em 2022. Esta dupla resistência é combinada com uma divergência negativa no Índice de Força Relativa (RSI). , sugerindo que o ímpeto da recuperação poderá estagnar em breve.
Fonte: TradingView.com
Aqui está o problema. Embora o DAX tenha atingido novos máximos históricos, o RSI, que recentemente ultrapassou o nível de sobrecompra de 70, está agora a subir ainda mais. Esta divergência entre preço e impulso é muitas vezes um sinal de alerta de uma correção iminente. Mas até agora, o DAX desafiou este sinal.
Por enquanto, o mercado está dominado por uma tendência de alta e, até que algo fundamental mude, é um jogo de comprador. Os comerciantes estarão atentos à ação de baixa dos preços ou a quaisquer sinais óbvios de reversão. A máxima de dezembro, logo acima do nível de 20.500, é um suporte importante a ser observado. Se este nível se mantiver, os touros poderão estender a alta mais uma vez. Mas se desmoronar, poderá ser o início de uma correção muito necessária.
– Escrito pelo analista de mercado Fawad Razakzada
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