A tecnologia tem uma maneira de resolver problemas que desafiaram as políticas. Quando a desregulamentação das telecomunicações tornou impossível a ligação às zonas rurais do Paquistão, os telemóveis surgiram e fizeram o trabalho. Quando a electrificação da rede não conseguiu atingir uma grande parte da população, surgiram painéis solares que tornaram possível a energia fora da rede. A tecnologia simplesmente avançou nas discussões dos legisladores. A lição é simples. Às vezes, o gargalo não é dinheiro ou intenção. É a ferramenta errada. Os pagamentos digitais são uma revolução deste tipo pouco divulgada. Resolvem problemas que décadas de esforços políticos não conseguiram resolver.
Os pagamentos digitais tornaram-se uma das transformações de crescimento mais rápido, mudando silenciosamente a face da economia desde quase zero em 2010, quando o Paquistão estava prestes a iniciar uma campanha de documentação em grande escala orientada por políticas no ano passado. Veja o que os dados mostram. No EF25, aproximadamente 88% dos pagamentos de varejo foram feitos por meio de canais digitais. Os usuários de aplicativos bancários sem agência cresceram para 79,2 milhões. Os usuários de aplicativos de mobile banking aumentaram individualmente para 24,1 milhões. As máquinas POS aumentaram de 54.490 em 2017 para 195.849 em 2025, um aumento de 260% em nove anos. O número de comerciantes habilitados para QR aumentou rapidamente de praticamente zero para mais de 1 milhão até 2025. O número de agentes bancários sem agências aumentou de cerca de 350.000 há 10 anos para 731.814 no ano fiscal de 2025. Em termos de valor, os pagamentos digitais aumentaram de 21% para 29% dos pagamentos de retalho num ano. Estes números representam uma grande mudança na forma como o dinheiro se movimenta na economia.
Imagine o que acontece quando isso acelera. Os comerciantes em Multan aceitam pagamentos por meio de códigos QR em telefones celulares e máquinas soft POS. Sua base de clientes cresce à medida que o atrito no pagamento é eliminado. Ele passará do dinheiro apenas para o digital. Seus fornecedores também mudam. Os pagamentos da cadeia de abastecimento agora são rastreáveis. Os fabricantes de Sialkot estão atualmente rastreando todos os pagamentos de distribuidores em todo o país. O histórico de transações permanece, facilitando a avaliação da qualidade de crédito de uma empresa. Os bancos estão emprestando a empresas que anteriormente não conseguiam avaliar. Novos negócios são iniciados porque o crédito não é mais escasso. A gig economy surge porque o pagamento instantâneo torna possível o freelancer. Os motoristas em Karachi recebem pagamentos em tempo real por meio de aplicativos de carona. Ele pode investir esse dinheiro imediatamente. Isto não é futurista. Isto é o que acontecerá à medida que a infraestrutura de pagamento amadurecer.
Contudo, algo mais se esconde na raiz desta transformação económica. Os registros agora são criados automaticamente nas transações. Os comerciantes que aceitam pagamentos QR não precisam entender de impostos. Em qualquer caso, o sistema de pagamento regista a transação. Os consumidores que compram bens através do comércio eletrónico não precisam de conhecer as políticas fiscais. O processador da carteira registra a transação de qualquer maneira. As agências não são obrigadas a criar sistemas de relatórios especiais. De qualquer forma, o Raast registra todas as transferências em tempo real.
A transição para o digital significa que os maiores fluxos financeiros da economia deixarão uma marca.
O Paquistão tem tentado registar a sua economia através da cooperação dos contribuintes há décadas. O plano de anistia pedia às pessoas que declarassem voluntariamente seus rendimentos. As provisões de rendimento presumido forçaram suposições sobre rendimentos não declarados. Máquinas POS foram introduzidas, mas os comerciantes muitas vezes as contornavam. Os estados têm repetidamente tentado utilizar cartões de identificação como forma de registar pagamentos entre comerciantes de mercadorias registados e não registados desde 1988, quando tentaram pela primeira vez utilizar a provisão nos seus orçamentos, num esforço inútil para acompanhar a economia. Este sistema dependia de as pessoas fazerem o que fosse necessário para criar um registo de cada transação na economia. Falhou porque as pessoas fizeram cálculos racionais sobre o custo da conformidade.
A infraestrutura de pagamentos digitais muda esta equação. A própria transação se torna um documento. Não é necessária cooperação. Nenhuma divulgação voluntária é necessária. Não depende da conformidade do comerciante. Quando Raast processou 496,1 milhões de transações no valor de Rs 11,56 trilhões no EF24, cada transação deixou um recorde. Os dados existiam quando as instituições de moeda eletrónica processavam 165 milhões de transações no valor de 4 710 milhões de rupias no AF25. Com 684 milhões de transações de comércio eletrónico realizadas através de carteiras digitais e 93% das compras online através destes canais, a visibilidade aumentou automaticamente.
Considere a escala do que será documentado. O processamento da folha de pagamento do governo foi migrado para Raast. A Receita e Contabilidade Geral do Paquistão processou 850.000 transações no valor de Rs 100 bilhões por meio do sistema. Foram utilizados canais digitais para pagamentos de redes de segurança social. Os mercados de gado experimentaram pagamentos digitais. Quando os governos realizam transações digitais, os registros seguem. Os pagamentos da folha de pagamento por meio do Raast têm carimbo de data e hora e são rastreáveis. As transações com cartão BISP são documentadas. Isto é importante porque o governo é o maior comerciante do Paquistão. A transição para o digital significa que os maiores fluxos financeiros da economia deixarão uma marca.
O principal insight é que a documentação foi feita por acaso. O Banco do Estado construiu infraestruturas de pagamento para melhorar a inclusão financeira e a eficiência dos pagamentos. Os reguladores emitiram licenças para instituições de dinheiro electrónico para promover a concorrência. Os comerciantes adotaram códigos QR e soft POS para reduzir custos. Os consumidores escolheram carteiras digitais devido à sua conveniência. Ninguém tentou criar um sistema de documentação económica. Este sistema surgiu como um subproduto da busca de outros objetivos.
Esta infraestrutura existe atualmente. A adoção foi rápida e continua. Um tubo está sendo construído. Os usuários estão lá. As transações estão fluindo através de canais digitais em grande escala. A questão é se os decisores políticos reconhecem o que têm. O Paquistão tem usado dispositivos para rastrear documentos fiscais há anos. A tecnologia agora oferece um caminho a seguir, mas não pode ser desbloqueada automaticamente como um telefone celular ou um painel solar. Isso requer um pouco de mentalidade e orientação política. Os pagamentos Raast podem ter proliferado rapidamente, mas ainda superam os instrumentos de pagamento em papel, como cheques e ordens de pagamento, em termos de montantes transacionados. Por exemplo, no exercício financeiro de 2025, a Raast processou mais do dobro do número de transações em papel, mas o volume global de transações foi inferior a um décimo das transações em papel.
Os pagamentos digitais fornecem documentação sem resistência. Os comerciantes não declaram receitas com código QR porque o sistema já sabe disso. Os consumidores não informam as compras no comércio eletrônico porque elas já estão registradas em suas carteiras. Os salários do governo deixam automaticamente uma marca. Ninguém é solicitado a obedecer. O sistema simplesmente registra o que aconteceu.
Você não precisa inventar coisas novas para seguir em frente. Já existe um sistema de documentação. Os decisores políticos precisam apenas de olhar para os dados que fluem através deles e colocar a si próprios uma pergunta simples: “O que podemos fazer para ajudar?”
O autor é jornalista de negócios e economia.
khurram.husain@gmail.com
X: @khurramhusain
Publicado na madrugada de 25 de junho de 2026
