USD/JPY atinge novos máximos à medida que os rendimentos dos futuros do Nikkei 225 nos EUA se dirigem para uma resistência importante à medida que o iene enfraquece; as decisões sobre taxas de juro do Fed e do BOJ serão tomadas na quarta e quinta-feira, respectivamente;
visão geral
O movimento ascendente nos rendimentos de referência do Tesouro dos EUA previsto na perspectiva USD/JPY da última sexta-feira materializou-se, empurrando o USD/JPY para um novo máximo semanal. Apesar do cenário de eventos de risco significativos, a estreita interação entre dados técnicos e correlações permanece. Esta mudança fornece uma estrutura potencial para a configuração da próxima semana.
O iene mais fraco também está atraindo a atenção dos traders do Nikkei 225. A melhoria das perspectivas de lucros corporativos está começando a compensar as preocupações sobre as tarifas propostas pelo presidente eleito dos EUA, Donald Trump, proporcionando um vento favorável no curto prazo para as ações japonesas.
Desastre de títulos impulsiona mercado altista do USD/JPY
A semana passada registou-se uma grande liquidação dos títulos do Tesouro dos EUA, especialmente no extremo longo da curva. O rendimento de referência do Tesouro a 10 anos subiu 24,6 pontos base, colocando-o ao alcance do máximo histórico alcançado imediatamente após Donald Trump vencer as eleições presidenciais dos EUA.
Fonte; TradingView
Uma redução de 16 pontos base na dimensão dos cortes de taxas esperados pela Fed até ao final de 2025 pode ter sido um fator e pode ter ajudado a empurrar os rendimentos ainda mais para fora da curva, em antecipação ao corte agressivo de quarta-feira. corte de taxa. Um aumento nos rendimentos é iminente.
Folhas de chá técnicas são comprovadamente precisas
Você pode ver isso observando o gráfico de futuros do Tesouro dos EUA de 10 anos. As perdas aceleraram na semana passada, quando o preço rompeu a média móvel de 200 dias e o suporte à tendência de alta a partir de 15 de novembro. O declínio então estagnou no suporte horizontal conhecido na sexta-feira. , reforçando ainda mais a mensagem dos nossos engenheiros.
Fonte: TradingView
Quando o RSI (14) e o MACD geram sinais de baixa, o caminho de menor resistência é percebido como mais baixo em vez de mais alto. Pelo menos no curto prazo, é preferível vender na alta e nas quebras de baixa.
Observe a forte correlação negativa entre os futuros de títulos do governo de referência e o USD/JPY no painel inferior. Foi -0,92 no mês passado. Os preços movem-se inversamente aos rendimentos, pelo que o USD/JPY continuará a ser fortemente influenciado pelas perspectivas da taxa de juro dos EUA.
USD/JPY atinge novo nível de resistência
Fonte: TradingView
A subida dos rendimentos de referência dos EUA está a acelerar a subida do dólar/iene, com os preços a quebrar a resistência em 153,38 na sexta-feira, depois de evitarem as médias móveis de 50 e 200 dias no início da semana. Com o RSI (14) e o MACD fornecendo sinais de alta em relação ao momentum, tendemos a comprar o push e o rompimento de alta.
Um movimento acima de 153,38 proporcionaria uma configuração de alta para aqueles que procuram ideias, e um recuo potencial em direção a esse nível poderia estabelecer uma posição comprada com uma parada apertada abaixo de Masu. Possíveis alvos positivos incluem 155,89 e 156,75.
Se o preço reverter para 153,38, a potencial configuração curta torna-se menos atrativa, considerando a importante média móvel próxima de 200 dias. A menos que você seja um cambista intradiário, o risco e a recompensa parecerão mínimos.
Quebra de alcance do olho de touro Nikkei
A quebra de alta no USD/JPY pode estar começando a impactar os futuros do Nikkei 225, já que sua correlação rotacional se fortaleceu para 0,75 nas últimas duas semanas, um nível visto apenas uma vez nos últimos dois meses.
Os futuros do Nikkei estão dentro de uma faixa há meses, com suporte de baixa abaixo de 38.000 ienes e alta limitada por vendedores acima de 40.000 ienes.
Recentemente, no entanto, os futuros têm subido em direção ao topo da faixa, encontrando suporte em 39.000 e uma pequena tendência de alta que remonta ao final de novembro. Os comerciantes devem estar atentos a um rompimento de alta de curto a médio prazo, já que os sinais RSI (14) e MACD estão ganhando impulso de alta.
Fonte: TradingView
A tendência de alta de hoje está perto de 39.450, perto do preço de fechamento da noite de sexta-feira. Se se mantiver, os traders podem considerar comprar acima dele com um stop apertado abaixo dele para proteção. Encontramos mais de 40.000 vendedores com esse preço nas últimas cinco vezes, então esse é claramente nosso primeiro objetivo.
Alternativamente, se o preço não conseguir sustentar a tendência de alta, a tendência de alta será invalidada e a configuração poderá negociar dentro da faixa existente com suporte entre 39.000.
– Escrito por David Scutt
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