Nova York, 20 de dezembro de 2023… (+) Vista dos dígitos da véspera de Ano Novo “2024” sendo acesos à meia-noite de 31 de dezembro na mundialmente famosa Times Square, nos Estados Unidos. (Foto de Lokman Vural) Eribor/Anadolu via Getty Images)
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2024 será lembrado na história como o ano em que o Bitcoin passou de um investimento de nicho a um ativo convencional. Com a taxa de câmbio do dólar ultrapassando a icônica marca de US$ 100.000 e as maiores empresas financeiras do mundo adotando estratégias de Bitcoin, a Orangecoin não pode mais ser ignorada. Você ainda pode pensar o quanto quiser sobre o Bitcoin, mas não pode ignorá-lo.
O novo ano promete adoção nos mais altos níveis de governo, expansão do uso do Bitcoin como ativo institucional, uma revisão das regulamentações para tornar a América mais amigável à inovação financeira e um impulso geopolítico para impulsionar o Bitcoin para um novo mundo. possibilidades, incluindo mecânica. era.
Ponto de inflexão regulatório
Em janeiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovou 11 ETFs Bitcoin à vista, no que provavelmente será considerado um divisor de águas na história financeira. A SEC há muito resiste aos ETFs Bitcoin, citando preocupações sobre a manipulação do mercado e a proteção dos investidores. Esta aprovação marca uma mudança decisiva na postura das autoridades, injetando milhares de milhões de dólares de liquidez no mercado e aumentando a confiança no Bitcoin como uma classe de ativos legítima. O seu lançamento foi o de maior sucesso na história do ETF e atualmente gerem mais ativos do que qualquer ETF de ouro.
BlackRock iShares ETF AUM: Ouro e Bitcoin. (CryptoQuant)
criptoquant
Esses ETFs abrem novas fontes de liquidez para entrar no mercado de Bitcoin, já que certos pools de capital não podem ser convertidos em Bitcoin físico, mas podem comprar produtos financeiros regulamentados, como ETFs. Talvez mais importante ainda, os ETFs Bitcoin normalizaram o Bitcoin como um investimento. Os fundos de pensão, as contas de aposentadoria, as carteiras institucionais e os consultores financeiros que os administram agora têm uma maneira de obter exposição ao Bitcoin tão facilmente quanto fazem com ações, títulos e outros produtos.
Espera-se que a volatilidade diminua em 2025?
A adoção institucional do Bitcoin atingirá níveis sem precedentes em 2024. O BNY Mellon, o banco mais antigo da América, recebeu a aprovação da SEC para oferecer serviços de custódia de Bitcoin, um movimento que mostra que até as instituições mais conservadoras reconhecem o poder de permanência do Bitcoin.
Enquanto isso, a BlackRock, maior gestora de ativos do mundo, recebeu aprovação para seu iShares Bitcoin Trust oferecer opções de ETF Bitcoin à vista. Isto poderia abrir caminho para uma descoberta de preços mais eficiente e reduzir a volatilidade dos preços em 2025.
A volatilidade não é inerentemente má, mas impede que certos tipos de investidores entrem no mercado. A volatilidade significativamente mais baixa aumenta a confiança no ativo, levando a mais entradas de capital, maior descoberta de preços, reduzindo ainda mais a volatilidade, e assim por diante, estabelecendo um ciclo virtuoso de adoção e avaliação do Bitcoin como uma classe de ativos. .
Pioneiros corporativos assumem a liderança
O momento dominante do Bitcoin também foi facilitado por líderes corporativos visionários. A MicroStrategy, já conhecida como pioneira em Bitcoin, anunciou um plano ousado para arrecadar US$ 42 bilhões ao longo de três anos para expandir suas participações em Bitcoin. Desde este anúncio, a empresa emitiu mais ações e já apresentou documentos adicionais à SEC para comprar mais Bitcoin. As operações financeiras da Microstrategy são uma inovação financeira fascinante que será explorada nos próximos anos.
Inspiradas pela liderança da MicroStrategy, várias empresas seguiram o exemplo em 2024, incluindo a Semler Scientific e a Metaplanet. Na verdade, nos últimos dias, novos registros da SEC revelaram que vários novos ETFs Bitcoin estão a caminho.
A Bitwise entrou com um pedido de algo chamado ETF “Bitcoin Standard Corporation”, que conterá ações de empresas que mantêm Bitcoin em seus cofres. Strive Asset Management, uma empresa intimamente associada a Vivek Ramaswamy, entrou com um pedido de um ETF “Bitcoin Bond” que visa fornecer exposição aos títulos conversíveis da MicroStrategy. Seguindo uma abordagem semelhante, o ETF REX Shares Bitcoin Corporate Treasury Convertible Bond investe em títulos conversíveis emitidos por empresas que detêm Bitcoin em seus balanços. A ProShares entrou com pedido de um ETF coberto que “combinaria estrategicamente posições longas em ações e ouro com posições curtas em dólar americano, complementadas por posições longas em Bitcoin por meio de contratos futuros”.
regime pró bitcoin
Não há mais nada a dizer. Em uma das eleições presidenciais mais controversas da história dos EUA, os americanos elegeram um presidente pró-Bitcoin de forma esmagadora. A caminho de retomar a Casa Branca, Donald Trump falou abertamente sobre seu apoio ao Bitcoin, até mesmo fazendo um discurso histórico na Conferência Bitcoin em Nashville.
Membros importantes da administração Trump expressaram apoio ao Bitcoin, incluindo RFK Jr., Tulsi Gabbard, Don Jr. e Vivek Ramaswamy. Ao mesmo tempo, o Congresso está entrando no jogo, com a senadora norte-americana Cynthia Lummis apoiando uma proposta para criar uma Reserva Estratégica de Bitcoin (SBR).
O SBR posiciona os Estados Unidos como líder mundial em moedas sólidas, aproveita o Bitcoin como uma cobertura e um ativo geopoliticamente importante, e também pode ajudar a restaurar a separação de poderes dentro do governo federal. À medida que a nova administração enfrenta desafios económicos significativos, é bom ver o Bitcoin devidamente visto como uma ferramenta para os resolver.
Para onde irá o Bitcoin depois de 2025?
À medida que nos aproximamos do final de 2024, a capitalização de mercado do Bitcoin ultrapassou a prata e até mesmo a Saudi Aramco, uma das empresas mais valiosas do mundo. Ultrapassar a marca de preço de US$ 100.000 em um instante levanta naturalmente a questão de qual será o preço daqui a um ano.
Os acontecimentos em 2024 sugerem que esta dinâmica ainda não acabou. A adoção institucional continua a acelerar, os reguladores estão a tornar-se mais amigáveis com o Bitcoin e o interesse público está a aumentar. Com estes ventos favoráveis, os preços poderão continuar a subir em 2025. Números como US$ 250.000 e US$ 475.000 são frequentemente compartilhados. Chamath Palihapitiya modelou o preço do Bitcoin durante o atual halving, que termina em 2028, entre US$ 500.000 e US$ 1,14 milhão.
Existem tantas variáveis que afetam os preços que é difícil fazer previsões confiáveis. Felizmente, não precisamos. Bitcoin é o ativo perfeito para construir riqueza geracional de forma lenta e constante no longo prazo. O CAGR do Bitcoin é de cerca de 25% a 40% em 5 anos. Isto significa que as flutuações de preços, mesmo durante dois ou três anos, devem ser consideradas de curto prazo. A melhor maneira de construir riqueza com Bitcoin é armazenar fundos que você não precisa acessar por pelo menos cinco anos e desenvolver uma estratégia de poupança personalizada de acordo com suas necessidades.
Os acontecimentos extraordinários de 2024 deixaram claro que Bitcoin é um nome familiar e veio para ficar. As suas propriedades monetárias proporcionam resiliência e fiabilidade não encontradas noutros ativos.
