resumo
O índice Russell 2000 subiu 3,4%, para o máximo de um mês, à medida que os investidores regressavam aos activos de risco após a notícia de um cessar-fogo provisório entre o Irão e os Estados Unidos. O Bitcoin disparou para mais de US$ 69.000 no início desta semana, com aumento da atividade de risco após relatos de que os governos dos EUA e do Irã receberam uma estrutura de cessar-fogo e estão se preparando para negociações. A combinação da força das pequenas capitalizações e dos ganhos criptográficos destaca como a flexibilização macroeconómica está a levar a uma recuperação de resgate ampla em ativos de beta elevado.
Os mercados globais recuperaram acentuadamente à medida que os sinais de um cessar-fogo entre o Irão e os Estados Unidos diminuíram os receios de um conflito prolongado no Médio Oriente, com o índice Russell 2000 a subir 3,4%, para o seu máximo em mais de um mês, e o Bitcoin a ser negociado acima dos 69.000 dólares.
O relatório afirma que a subida do índice de referência de pequena capitalização reflectiu “uma mudança positiva no sentimento do mercado, com os investidores a mostrarem um interesse renovado nas pequenas e médias empresas” após semanas de volatilidade induzida pela guerra. Os preços das moedas virtuais estão se movendo em linha com esta tendência. O Bitcoin subiu 3,4%, para US$ 69.065,9, na segunda-feira, enquanto os traders reagiam aos relatos de uma estrutura de cessar-fogo que poderia reabrir o Estreito de Ormuz e aliviar um choque energético global, de acordo com dados do Investing.com.
O catalisador geopolítico é claro. A Associated Press informou que o Irão e os Estados Unidos concordaram com um cessar-fogo de duas semanas e espera-se que as conversações comecem em Islamabad no final desta semana, mas alertou que mesmo após o anúncio, “foram relatados ataques no Irão e nos estados do Golfo Árabe”, sublinhando o quão frágil o cessar-fogo permanece.
Na Bloomberg TV, os âncoras descreveram o acordo como um “alívio temporário” que empurrou os preços do petróleo para menos de 100 dólares e “impulsionou as ações globais”, observando que os mercados viam este período como um momento em que “os dois países poderiam chegar a um acordo de longo prazo”. A CNN informou da mesma forma que “os preços globais do petróleo caíram inicialmente após o anúncio do cessar-fogo do presidente Trump, e as ações asiáticas subiram amplamente à medida que os futuros dos EUA dispararam”, destacando a rapidez com que os ativos de risco se reequilibraram à medida que as perspectivas de mais guerra diminuíram.
A reação da Crypto neste mês contrasta com os estágios iniciais do conflito, quando alguns investidores enquadraram o Bitcoin como um ativo quase seguro em meio às crescentes tensões entre o Irã e os Estados Unidos. Em janeiro de 2020, Barron’s escreveu que o Bitcoin estava “subindo, enfatizando sua posição como um ativo seguro em meio ao aumento das tensões militares entre os dois países”. O factor dominante desta vez parece ser o clássico apetite pelo risco, e não o medo. O Bitcoin, junto com as ações, “subiu acima de US$ 69.000”, informou o Investing.com, à medida que as esperanças de aliviar as tensões aumentavam, mesmo com os dados de emprego nos EUA reforçando as expectativas de que o Federal Reserve poderia aumentar as taxas de juros por um longo período de tempo.
Para altcoins e tokens DeFi (um segmento de beta alto de uma classe de ativos já volátil), a combinação da recuperação de 3,4% do Russell 2000 e a narrativa da macrotrégua cria espaço para os caçadores de beta reentrar após um primeiro trimestre doloroso. No entanto, blogues ao vivo da Associated Press e outros também deixaram claro que o cessar-fogo é condicional e está a ser monitorizado de perto por ambos os lados, e que um acordo de paz final está longe de ser alcançado. Isto significa que qualquer ruptura poderá reverter rapidamente o actual clima de risco para uma fuga para a qualidade em direcção ao dólar, aos títulos do Tesouro dos EUA e talvez aos activos digitais posicionados como coberturas geopolíticas.
