BBC
O Banco de Inglaterra manteve as taxas de juro inalteradas em 4,75% em dezembro, após dois cortes em 2024.
As taxas de juros afetam as taxas de juros de hipotecas, cartões de crédito e poupanças para milhões de pessoas em todo o Reino Unido.
A primeira queda nas taxas de juros em mais de quatro anos ocorreu em agosto, e as taxas caíram novamente em novembro. Alguns analistas esperam outro corte nas taxas em Fevereiro, embora os custos dos empréstimos continuem elevados para muitos.
O que é uma taxa de juros? Por que as taxas de juros mudam?
As taxas de juros mostram o custo de pedir dinheiro emprestado ou a recompensa por economizar dinheiro.
A taxa básica de juros do Banco da Inglaterra é a taxa de juros que outros credores cobram quando você pede dinheiro emprestado.
Isso afeta quanto você cobra dos clientes por empréstimos, como hipotecas, e a taxa de juros que você paga em contas poupança.
Os bancos aumentam e diminuem as taxas de juros para controlar a inflação (o aumento do preço de algo ao longo do tempo) no Reino Unido.
Se a inflação for elevada, o Banco poderá decidir aumentar as taxas de juro para trazer a inflação de volta ao seu objectivo de 2%.
A ideia é incentivar as pessoas a gastar menos e reduzir a demanda.
Se a inflação atingir ou se aproximar do seu objectivo, os bancos poderão manter as taxas de juro ou reduzi-las.
Quando é que as taxas de juro do Reino Unido cairão ainda mais?
Contudo, depois de atingirem 17% em Novembro de 1979, as taxas de juro permaneceram bem acima deste valor durante grande parte das décadas de 1980 e 1990, e até à crise financeira de 2008.
A inflação também está atualmente bem abaixo do pico de 11,1% registado em outubro de 2022.
A principal medida de inflação, o IPC, aumentou 2,6% nos 12 meses até novembro de 2024, acima dos 2,3% em outubro.
Isto significa que a inflação ultrapassou mais uma vez a meta do banco central. Mas, em geral, os preços aumentarão a um ritmo muito mais lento do que em 2022 ou 2023.
O Banco também considera outros indicadores de inflação, como aumentos de preços em diferentes sectores da economia, como o sector dos serviços, que inclui tudo, desde restaurantes a salões de cabeleireiro, ao decidir como alterar as taxas de juro.
É necessário equilibrar a necessidade de abrandar os aumentos de preços com o risco de um impacto negativo na economia e evitar uma situação em que as taxas de juro sejam reduzidas apenas para terem de ser novamente aumentadas imediatamente.
Até que ponto as taxas de juros podem cair?
É difícil prever exactamente o que acontecerá às taxas de juro, pois depende de a inflação permanecer abaixo da meta do Banco.
O plano do governo de contrair empréstimos e gastar milhares de milhões, estabelecido no orçamento de Outubro da ministra das Finanças, Rachel Reeves, mudou as expectativas.
Os mercados financeiros e o próprio banco central esperam agora que os cortes nas taxas sejam mais lentos do que o esperado anteriormente.
O grupo de reflexão da OCDE também prevê que o orçamento manterá as taxas de juro mais elevadas durante muito tempo.
A vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA poderá ter um impacto nos preços globais, uma vez que ele planeia impor tarifas sobre produtos importados.
Segundo algumas estimativas, isto poderá custar milhares de milhões de dólares ao Reino Unido, um risco que provavelmente influenciará a tomada de decisões do Banco de Inglaterra nos próximos meses.
Da mesma forma, alguns retalhistas sugeriram que os preços poderiam subir e os empregos poderiam estar em risco após o anúncio do Orçamento de que teriam de aumentar as contribuições para a Segurança Social dos seus empregados, o que também é um sinal de impacto económico.
“Continuamos a acreditar que uma abordagem gradual para novos cortes nas taxas continua a ser a abordagem certa”, disse o Governador do Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ao anunciar a decisão sobre as taxas em Dezembro.
Mas ele disse que o banco central “não pode se comprometer com o momento ou a magnitude dos cortes nas taxas no próximo ano” devido ao aumento da incerteza económica.
O próximo anúncio da taxa de juros será em fevereiro.
Qual o impacto das taxas de juros?
taxa de juros hipotecária
De acordo com o UK Housing Survey do governo, pouco menos de um terço das famílias têm uma hipoteca.
Cerca de 600.000 proprietários têm hipotecas “ligadas” à taxa do Banco de Inglaterra, pelo que quaisquer alterações à taxa base terão um impacto imediato nos seus pagamentos mensais.
No entanto, mais de oito em cada 10 clientes hipotecários têm contratos de taxa fixa. Isso não afetará seus pagamentos mensais imediatamente, mas afetará transações futuras.
As taxas de hipoteca ainda são muito mais altas do que eram durante grande parte da última década.
De acordo com a empresa de informações financeiras Money Facts, a taxa de juros média para um empréstimo residencial fixo de dois anos é de 5,46% e para um contrato de cinco anos é de 5,23%.
Isso significa que muitos compradores de casas e refinanciadores de hipotecas terão que pagar muito mais do que pagariam se tivessem tomado emprestado o mesmo valor há alguns anos.
Espera-se que uma média de cerca de 800.000 hipotecas de taxa fixa com taxas de juro inferiores a 3% expirem todos os anos até ao final de 2027.
Os diferimentos das taxas de juro podem ter um impacto relativamente pequeno nos preços das hipotecas de taxa fixa no curto prazo. As perspectivas são mistas neste momento, à medida que os mercados e as instituições financeiras consideram o impacto do orçamento e de outros eventos globais.
Você pode usar nossa calculadora para ver como sua hipoteca será afetada por futuras mudanças nas taxas de juros.
cartões de crédito e empréstimos
As taxas de juros do Banco da Inglaterra também afetarão quanto você cobra em cartões de crédito, empréstimos bancários e empréstimos para automóveis.
Se o Banco de Inglaterra decidir tornar os empréstimos mais baratos, os credores poderão eles próprios reduzir as suas taxas de juro. No entanto, isso tende a acontecer muito lentamente.
Imagens Getty
poupança
As taxas de juro do Banco de Inglaterra também influenciam quanto os poupadores ganham com o seu dinheiro.
É provável que uma queda nas taxas de juro de base reduza os benefícios que os bancos e as sociedades de crédito oferecem aos aforradores. Atualmente, a taxa média de juros das contas de fácil acesso gira em torno de 3% ao ano.
Quaisquer cortes poderão afectar particularmente as pessoas que ganham juros sobre as suas poupanças para complementar o seu rendimento.
Como são as taxas de juros em outros países?
Nos últimos anos, o Reino Unido teve uma das taxas de juro mais elevadas do G7 (um grupo que representa as sete economias ditas “desenvolvidas” do mundo).
Em junho de 2024, o Banco Central Europeu (BCE) começou a reduzir a principal taxa de juro da zona euro, de um máximo histórico de 4%. Após uma série de reduções, atualmente é de 3%.
Nos Estados Unidos, o banco central, a Reserva Federal, cortou as taxas de juro durante três reuniões consecutivas. As principais taxas de empréstimo estão atualmente dentro da faixa-alvo de 4,25% a 4,5%, mas o Fed indicou que irá aliviar o ritmo dos cortes nas taxas no próximo ano.
