Previsão do S&P 500: As ações dos EUA caem acentuadamente na quarta-feira, depois que o Federal Reserve torna sua perspectiva para 2025 mais agressiva, sugerindo que apenas dois cortes de 50 pontos base nas taxas este ano o fizeram. Esta mudança repentina renovou as preocupações sobre a estagflação no início do novo ano. Os touros esperam que o entusiasmo pela IA compense estes riscos, mas o atual aumento no apetite pelo risco poderá enfrentar ventos contrários. Dito isto, o mercado à vista parece preparado para abrir de forma mais sólida, à medida que os futuros do S&P 500 se recuperaram durante a noite após o anúncio do FOMC. Os mercados da Ásia-Pacífico recuperaram durante a noite, liderados pela média Nikkei do Japão, depois de o Banco do Japão ter decidido não aumentar as taxas de juro, causando uma forte depreciação do iene. O Bitcoin caiu brevemente abaixo de US$ 100.000, mas se recuperou junto com outros ativos de risco e permaneceu neste importante limite psicológico por enquanto.
A sequência de vitórias da Dow levanta preocupações sobre o mercado global
A recente tendência de baixa não se limita ao S&P 500. O Dow Jones Industrial Average registrou sua primeira seqüência de perdas consecutivas de 10 dias desde 1974, caindo quase 2.900 pontos no período de duas semanas, de alta para baixa. Este declínio na dinâmica das ações de valor contrasta fortemente com a resiliência impulsionada pela tecnologia do S&P 500 e do Nasdaq 100.
Para aumentar as preocupações, menos de 39% das ações do S&P 500 estão sendo negociadas acima da média móvel de 50 dias, embora o índice estivesse pairando perto de máximos históricos até o declínio de quarta-feira. Apenas cerca de 30% das ações do S&P 500 superaram o índice desde o início do ano, repetindo um padrão alarmante visto pela última vez durante a bolha das pontocom. Dado que os ganhos do mercado estão concentrados em algumas acções de alta tecnologia, todo o mercado torna-se vulnerável se o crescimento dos preços das acções de tecnologia estagnar.
Previsão técnica do S&P 500: principais níveis a serem observados
Embora o S&P 500 tenha recuperado dos seus mínimos pós-FOMC, permanece tecnicamente num nível importante. A zona 5831-5882, que anteriormente era uma área de resistência em Outubro, transformou-se agora numa importante área de apoio. Os testes para esta área foram realizados em meados de novembro e atualmente estão sendo testados novamente. Enquanto esta zona for mantida, correções mais severas poderão ser evitadas.
No entanto, se o índice quebrar decisivamente abaixo deste intervalo, poderá inicialmente desencadear uma descida em direcção a 5772, com o máximo de Julho de 5670 a actuar como suporte a partir de então. Uma quebra abaixo destes níveis poderia expor a linha de tendência de alta de longo prazo e a média móvel de 200 dias em torno de 5540.
Para os ursos, a área chave a defender é a zona de resistência 6.000-6030. Esta era uma área de importância crítica antes do declínio pós-FOMC, mas é agora uma barreira significativa. A incapacidade de recuperar esta zona poderá encorajar os vendedores e levar a uma nova pressão descendente. Antes disso, a parte inferior do suporte à tendência quebrada do canal de alta que estava presente desde setembro chegou a 5945. Este nível pode ser uma resistência adicional a ser observada hoje.
Fonte: TradingView.com
Um comício do Papai Noel ou um revés sazonal?
Agora que os principais eventos de risco desta semana terminaram, restam dúvidas. O tradicional rali do Papai Noel veio para ficar ou 2024 marcará uma ruptura com a norma? O enfraquecimento do impulso de alta no gráfico do S&P 500 e a deterioração da amplitude do mercado sugerem cautela, mas todo o destino se mantém verdadeiro. o mercado conseguiu encontrar um fundo novamente e dar um sinal de alta. Por enquanto, recomenda-se cautela, dada a ação dos preços desta semana e a mensagem agressiva do Fed.
– Escrito pelo analista de mercado Fawad Razakzada
Siga Fawad no Twitter @Trader_F_R
