Bitcoin como o novo ouro nas reservas nacionais
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Nenhum banco central pode bloquear transações Bitcoin. Os governos estrangeiros não podem congelar ativos Bitcoin. Nenhuma organização internacional pode restringir as transferências de Bitcoin. A oferta está fixada em 21 milhões de moedas. Essas características tornam o Bitcoin uma opção única para as reservas nacionais, dizem os especialistas.
Bitcoin desbloqueia reservas nacionais
O Bitcoin permite que os países possuam ativos soberanos que existem fora dos seus sistemas bancários e fronteiras estaduais. Qualquer país pode armazenar e transferir milhares de milhões de dólares em valor sem depender de bancos estrangeiros, sistemas de compensação ou cofres físicos. Isto dá aos países uma verdadeira soberania financeira que não é possível com activos de reserva tradicionais, como o ouro ou a moeda estrangeira.
“Como o Bitcoin é independente de sistemas tradicionais como o SWIFT e o FMI, os países podem investir em opções que estão além do alcance ou controle de países mais poderosos e que ultrapassam os sistemas, são fortemente regulamentados e controlados por governos maiores, permitindo que os governantes o controlem. outros a fazerem coisas que podem impactar negativamente seu próprio povo e seu bem-estar”, disse Matthew Lurie, diretor da Dipt Crypto, por e-mail.
Os países menores serão os mais beneficiados com a adoção antecipada das reservas de Bitcoin. Enfrentam riscos de inflação, desvalorização cambial e controlo financeiro estrangeiro. O Bitcoin fornece-lhes uma reserva de valor acessível e independente que não pode ser bloqueada ou desvalorizada pelos poderes económicos. Começando com pequenas alocações, os países podem testar os benefícios do Bitcoin enquanto mantêm as reservas tradicionais.
“Na verdade, são os países menores e mais voláteis que mais se beneficiariam das reservas nacionais de Bitcoin, não apenas para suas próprias moedas fiduciárias, mas também para se protegerem contra pressões inflacionárias globais. Semelhante à forma como armazenamos barras de ouro como meio de armazenar ouro, o Bitcoin pode. pode ser considerado ouro digital, mas ainda mais raro, pois seu fornecimento está atrelado a 21 milhões de moedas”, disse Running Point Capital, Michael Ashley Shulman, diretor de investimentos. Os conselheiros emitiram um comunicado por e-mail.
As reservas de Bitcoin não depreciarão a moeda de um país
El Salvador se tornou o primeiro país a testar o Bitcoin tanto como ativo de reserva quanto como moeda fiduciária para pagamentos. Os cidadãos continuam a preferir moedas fiduciárias para as transações diárias, confirmando o papel do Bitcoin como uma reserva nacional em vez de um substituto monetário. Adicionar reservas de Bitcoin aumentará ainda mais a estabilidade financeira e ajudará a fortalecer a moeda de um país.
“Enfrentando uma inflação elevada, El Salvador poderia se beneficiar da estabilidade que o Bitcoin proporciona. A adoção antecipada pelos países como ativo de reserva poderia posicioná-lo como líder na economia digital em evolução. “Existe”, disse Georgi Todorov, fundador da Create and Grow. . Declaração por e-mail.
Bitcoin não é mais tão volátil como costumava ser
O ranking mensal de volatilidade mostra que a maioria dos gigantes da tecnologia tem baixa volatilidade, com a Tesla liderando com 24%, seguida pela AMD e NVIDIA, e Bitcoin… (+) com 11%.
Andrey Sergenkov
A volatilidade do Bitcoin tem diminuído constantemente nos últimos anos. Em outubro de 2024, a volatilidade mensal do Bitcoin será de 11%, inferior a três das ações de tecnologia mais negociadas: Tesla (24%), AMD (16%) e NVIDIA (12%).
O retorno ajustado ao risco (índice de Sharpe) mostra a vantagem do Bitcoin em 4,35, seguido pela NVIDIA… (+) em 3,65, com a maioria das ações de tecnologia apresentando índices negativos.
Andrey Sergenkov
Mesmo antes de o Bitcoin subir para US$ 100.000 em novembro, o Bitcoin ofereceu a maior recompensa pelo risco de volatilidade em outubro de 2024. Seu índice de Sharpe de 4,35 significa que cada unidade de variação de preço produz um retorno maior do que 3,65 da NVIDIA e 1,38 do Google, enquanto Tesla, AMD e 5 outras ações de tecnologia analisadas apresentam retorno negativo sobre o risco de volatilidade.
Um gráfico de dispersão comparando o índice de Sharpe com a volatilidade mensal mostra que Bitcoin e NVIDIA lideram no quadrante superior esquerdo. A maioria das ações de tecnologia, por outro lado, apresenta menor volatilidade, mas está concentrada em áreas com piores retornos.
Andrey Sergenkov
O Bitcoin mostrou que pode manter a estabilidade do mercado, com volatilidade rivalizando com a das grandes empresas de tecnologia. A sua posição no gráfico risco-retorno representa o melhor equilíbrio, combinando volatilidade moderada de 11% com o maior retorno para o risco assumido.
Mover reservas de Bitcoin é barato e rápido
O custo de armazenamento e transferência de Bitcoin é uma fração dos métodos tradicionais. Os países podem movimentar US$ 1 bilhão dentro da rede Bitcoin por menos de US$ 100 em taxas. O transporte do ouro custa entre 0,5 e 1% do valor da mudança, mais custos de segurança. As taxas de transferência bancária internacional via SWIFT são de 0,3 a 0,5% do valor e podem levar de 2 a 5 dias úteis.
“O país que detém o Bitcoin tem controle total sobre ele, sem terceiros. Não há bancos estrangeiros que detêm o Bitcoin, nem navios de transporte que o detêm, nem cofres que o detêm. Com suas chaves, você pode acessar bilhões instantaneamente. valor se move na velocidade da internet.” O presidente do Texas Blockchain Council, Lee Bratcher, emitiu uma declaração por e-mail.
As práticas institucionais do Bitcoin já estão funcionando
Bancos e empresas financeiras estabeleceram práticas comprovadas para lidar com operações de Bitcoin para investidores institucionais. As principais instituições já estão gerenciando a custódia segura, executando transações em grande escala e movimentando grandes participações em Bitcoin. Os países podem adaptar estas abordagens institucionais testadas às operações das reservas nacionais.
“A infraestrutura tecnológica amadureceu significativamente, apresentando soluções de custódia institucional aprimoradas, protocolos DeFi avançados e melhores medidas de segurança”, disse o fundador e CEO da N7, Anton Chashchin. “A situação é mais clara do que nos ciclos anteriores, proporcionando maior certeza para todos os participantes do mercado. ” Capital, em comunicado por e-mail.
Os países podem minerar Bitcoin em vez de comprá-lo
As nações podem obter Bitcoin através da mineração usando energia renovável inexplorada. As energias hídrica, solar e eólica muitas vezes não são utilizadas em áreas remotas porque a energia é perdida na transmissão de longa distância. A mineração de Bitcoin resolve esse problema convertendo o excedente de energia verde em valor diretamente na fonte.
O Butão está a demonstrar este modelo com os seus ricos recursos hidroelétricos. O país construiu uma operação de mineração de Bitcoin próximo a uma usina de energia no Himalaia, convertendo energia anteriormente desperdiçada em reservas nacionais no valor de US$ 750 milhões. Esta abordagem permite que os países construam reservas de Bitcoin através de energia limpa que não seria lucrativa para capturar ou transportar.
Bitcoin oferece novas opções para reservas nacionais
“Embora o dólar continue dominante, o seu estatuto global é incerto, uma vez que tem sido criticado pela sua armamento político e há apelos persistentes à desdolarização entre os países BRICS. O ouro carece da liquidez e da flexibilidade necessárias no mundo digital em rápida mudança de hoje.” O CEO da Vixichain, Roy Mayer, disse por e-mail.
O Bitcoin oferece uma nova opção para armazenamento de riqueza nacional a longo prazo. Embora as moedas tradicionais enfrentem riscos de hiperinflação e convulsões políticas, a oferta fixa e a rede descentralizada do Bitcoin proporcionam estabilidade. Os países podem adicionar Bitcoin para diversificar as suas reservas para as gerações futuras.
Michael Ashley Shulman disse: “O momento certo para iniciar uma reserva nacional de Bitcoin foi há cinco ou seis anos, quando o Bitcoin era muito mais barato, mas agora que não é, é um mau momento para começar. ele concluiu. “Daqui a dois mil anos, quando os humanos viverem no espaço, a maioria das moedas que conhecemos hoje provavelmente já terá desaparecido, mas o Bitcoin ainda existirá.”
