As exchanges descentralizadas permitem que os usuários negociem criptomoedas de carteiras sem custódia por meio de contratos inteligentes e pools de liquidez, eliminando intermediários centralizados e riscos de custódia.
resumo
Uma DEX é uma plataforma de negociação sem custódia onde os usuários trocam tokens diretamente por meio de contratos inteligentes, em vez de um intermediário centralizado. Muitos DEXs usam AMMs e pools de liquidez, que recompensam os provedores de liquidez com taxas, mas estão expostos a perdas temporárias e riscos de contratos inteligentes. As DEXs estão expandindo o acesso DeFi a novos tokens sem KYC, mas enfrentam problemas como congestionamento de rede, taxas altas, suporte limitado e vulnerabilidades de código.
As bolsas descentralizadas (DEXs) são plataformas de negociação de criptomoedas que permitem aos usuários negociar ativos digitais diretamente entre si, sem uma autoridade central que governe as transações, de acordo com especialistas do setor.
Ao contrário das bolsas centralizadas tradicionais, que armazenam os fundos dos utilizadores em carteiras geridas pela empresa, as bolsas descentralizadas permitem que os comerciantes mantenham o controlo das suas criptomoedas durante todo o processo de negociação. A plataforma funciona por meio de código automatizado que facilita as transações entre os usuários.
As bolsas descentralizadas funcionam como mercados digitais onde compradores e vendedores se conectam através de código programado, em vez de através de uma empresa que atua como intermediária. Os usuários gerenciam seus fundos e executam transações interagindo com contratos inteligentes, que são programas autoexecutáveis que processam transações automaticamente.
A plataforma utiliza várias tecnologias importantes para permitir a negociação. Os contratos inteligentes executam transações automaticamente quando condições predeterminadas são atendidas, eliminando a necessidade de aprovação manual ou processamento por terceiros. Muitas bolsas descentralizadas empregam pools de liquidez, onde os usuários depositam criptomoedas que podem ser trocadas por outros traders. Os provedores de liquidez recebem taxas de cada negociação executada através do pool.
As exchanges descentralizadas exigem que os usuários mantenham carteiras sem custódia. Isso coloca a chave privada sob o controle do usuário e não da plataforma de troca. Os formadores de mercado automatizados (AMMs) determinam o preço dos tokens em muitas plataformas por meio de uma fórmula baseada na oferta do pool, em vez dos sistemas tradicionais de carteira de pedidos.
Exchanges descentralizadas e DEXs que agregam valor
Essas plataformas possuem diversas características que as diferenciam das alternativas centralizadas. Os usuários controlam seus fundos até executarem uma transação, e todas as transações são registradas na rede blockchain para verificação pública. O sistema opera com base em um código de contrato inteligente que aplica regras uniformes a todos os participantes.
As exchanges descentralizadas fornecem acesso a tokens recém-lançados e projetos experimentais que podem não estar disponíveis em plataformas centralizadas. A plataforma não tem permissão e requer apenas uma carteira e criptomoeda compatíveis para iniciar a negociação. Os usuários não precisam fornecer nenhuma informação pessoal às empresas.
Esta tecnologia apresenta certos desafios e riscos. Os fornecedores de liquidez enfrentam potenciais perdas permanentes, uma vez que as suas participações podem ser temporariamente reduzidas devido a flutuações de preços simbólicos em comparação com a simples detenção dos ativos. A auditoria da plataforma é importante porque as vulnerabilidades nos contratos inteligentes podem ser exploradas se o código contiver bugs.
O congestionamento da rede pode resultar em custos de transação mais elevados e atrasos no processamento. As exchanges descentralizadas normalmente carecem de infraestrutura de suporte ao cliente, deixando os usuários resolverem os problemas por conta própria.
As exchanges descentralizadas representam um componente do setor mais amplo de finanças descentralizadas (DeFi) e da infraestrutura Web3. A plataforma utiliza tecnologia blockchain para criar um sistema de negociação que opera sem o controle central de uma empresa.
As bolsas continuam a evoluir como parte do ecossistema das criptomoedas, fornecendo um modelo alternativo às tradicionais plataformas de negociação centralizadas.
