A Carta 1188 da OCC confirma que os bancos dos EUA podem realizar transações principais de criptomoedas sem risco e limita a reversão de 2025 dos obstáculos do Fed, FDIC e OCC para os trilhos de custódia e tokenização.
resumo
A Carta de Interpretação 1188 permitirá que os bancos nacionais correspondam às transações de compensação de criptomoedas entre clientes como principais livres de risco, sem manter qualquer estoque. Em 2025, os regimes de pré-autorização OCC, Fed e FDIC serão abolidos, reafirmando a custódia, as stablecoins e as atividades de pagamento tokenizadas como atividades bancárias principais. Os bancos regulamentados serão agora capazes de conectar trilhos criptográficos aos seus canais bancários corporativos e privados, expandindo a distribuição em cadeia e aumentando a supervisão.
A Controladoria da Moeda emitiu a Carta Interpretativa 1.188 em 9 de dezembro, confirmando que os bancos nacionais têm autoridade para se envolver em negociações principais sem risco de ativos criptográficos, de acordo com as orientações regulatórias.
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A carta permite que os bancos atuem como intermediários, comprando criptomoedas de um cliente e, ao mesmo tempo, vendendo-as a outro, sem manter as moedas em estoque. A orientação representa a mais recente de uma série de ações regulatórias em 2025 que removerão barreiras à participação dos bancos nos mercados de ativos digitais.
A Carta Interpretativa 1188 previa que um banco nacional pode atuar como principal em uma transação de criptoativos com um cliente e, ao mesmo tempo, iniciar uma transação de compensação com outro cliente. Esta estrutura posiciona os bancos como intermediários que não necessitam de armazenar moedas nos seus balanços e funcionam na mesma qualidade que os corretores que atuam como agentes.
A orientação exige que os bancos realizem atividades principais isentas de risco, em conformidade com a legislação aplicável. De acordo com o OCC, os bancos ainda estão sujeitos à Lei do Sigilo Bancário e aos requisitos de combate à lavagem de dinheiro, aos padrões de gestão de risco de terceiros e aos controles contábeis ao realizar essas transações.
Esta aprovação expande o canal de distribuição regulamentado para a atividade do mercado de criptomoedas, permitindo que os bancos participem em fluxos de negócios sem exposição a flutuações de preços. Os bancos poderão intermediar transações criptográficas para seus clientes por meio de seus próprios canais, impactando potencialmente os spreads e os processos de liquidação para clientes de gestão de patrimônio, bancos corporativos e bancos privados.
A Carta Interpretativa de dezembro representa o último passo em uma ampla gama de mudanças regulatórias rumo a 2025 que reduzirão as barreiras à participação dos bancos no mercado de criptografia. O OCC disse em novembro que os bancos poderiam manter pequenas quantidades de tokens nativos em seus balanços para pagar taxas de gás de rede ou testar plataformas aceitáveis, removendo obstáculos à custódia, pagamentos tokenizados e execução de operações em cadeia dentro de instituições bancárias.
A orientação de maio reafirmou e esclareceu que os bancos podem fornecer serviços de custódia e execução de criptomoedas aos seus clientes, ao mesmo tempo que terceirizam essas funções para terceiros qualificados, incluindo subcustodiantes, de acordo com uma estrutura padrão de gestão de risco de terceiros. Este esclarecimento codifica práticas de mercado já adotadas pelos bancos.
Em março, a Carta Interpretativa 1.183 revogou a Carta 1.179 e redefiniu a estrutura regulatória, reafirmando a permissibilidade da custódia de ativos criptográficos, de certas atividades de stablecoin e da participação em redes de contabilidade distribuída. O OCC posicionou estas funções como parte ou incidentais das operações bancárias, e não como novas atividades que requerem tratamento especial.
Em março, a Federal Deposit Insurance Corporation eliminou o seu sistema de notificação de pré-aprovação para 2022, informando aos bancos supervisionados pela FDIC que podem envolver-se em atividades de criptomoeda legalmente permitidas sem aprovação prévia, desde que os riscos sejam geridos através de processos normais de revisão. Passámos dos requisitos regulamentares de pré-aprovação para a supervisão regular da inspeção.
Em abril, o Fed retirou suas Cartas de Supervisão de Criptomoedas e Tokens de Dólar de 2022 e 2023, juntamente com uma declaração de risco entre as duas agências. As mudanças são descritas como apoiando a inovação, enquanto o conselho supervisionará os bancos através da supervisão padrão. Esta medida elimina certos obstáculos para os bancos afiliados ao Estado, considerando stablecoins e infraestrutura de depósitos tokenizados.
Em julho, a Reserva Federal, o OCC e o FDIC emitiram uma declaração conjunta confirmando que os bancos podem fornecer serviços de custódia de criptomoedas se forem conduzidos de acordo com as regras existentes, e permitindo que a atividade se enquadre no quadro regulamentar sem impor novos requisitos.
O efeito combinado das ações regulatórias deste ano proporcionou maior clareza sobre os poderes dos bancos para gerir, executar, intermediar e operar infraestruturas em cadeia, incluindo o pagamento de taxas de rede. A remoção dos requisitos de pré-compensação no FDIC e no Federal Reserve reduziu a incerteza jurídica e reduziu as despesas operacionais para os bancos que se conectam a pagamentos criptográficos e sistemas de pagamento tokenizados.
A autorização principal livre de risco permite que os bancos insiram fluxos de negociação criptográfica como roteadores principais correspondentes para negociações à vista sem risco de preço de armazém. Os bancos manterão o requisito de compensar imediatamente as exposições para manter a natureza isenta de risco das transações e continuarão a operar dentro do seu atual quadro de gestão de risco.
Com clareza regulatória, os bancos dos EUA estão em posição de oferecer interfaces aos clientes com execução de criptografia que operam por trás da gestão de patrimônio existente e das relações bancárias corporativas, sem exigir contas de câmbio separadas ou introduzir exposição à criptografia nos balanços, dizem analistas de mercado.
