A Smithfield Foods pode ser uma das maiores ofertas públicas iniciais dos EUA, com o produtor de carne suína planejando retornar ao mercado de ações para arrecadar até US$ 940 milhões
A empresa com sede em Smithfield, Virgínia, fundada em 1936, estava anteriormente listada nos Estados Unidos e tornou-se privada em 2013, quando o WH Group da China a comprou por 4,87 dólares. Na época, a aquisição foi a maior aquisição por uma empresa chinesa de uma empresa americana, segundo a Dealogic Data. Foi lançado em Hong Kong no ano seguinte. Após o IPO dos EUA, o WH Group ainda detinha aproximadamente 90% da Smithfield, de acordo com documentos regulatórios.
Os IPOs estão a chegar ao mercado enquanto os banqueiros se preparam para um boom nas negociações, a Reserva Federal continua a cortar as taxas de juro e o Presidente Donald Trump espera flexibilizar as regulamentações. Ainda assim, espera-se também que a presidência de Trump represente riscos para os produtores de carne suína de propriedade chinesa.
Aqui estão cinco coisas que os investidores devem saber sobre o negócio, a partir do pedido de IPO da Smithfield.
1. Este pode ser o maior IPO de alimentos dos EUA em anos
A Smithfield está oferecendo 17,4 milhões de ações cada, a um preço entre US$ 23 e US$ 27, avaliando a empresa em até US$ 10,7 bilhões.
A venda de um total de 34,8 milhões de ações arrecadará US$ 940 milhões no topo da faixa de preço proposta pela empresa. Isso torna a empresa de alimentos a maior dos EUA desde a oferta pública de US$ 1,6 bilhão da Swedish Milk Company Oatly Group em 2021, em comparação com os US$ 1,67 bilhão da Aero padrão em outubro, de acordo com a Dealogic. empresa de alimentos.
2. Smithfield é o maior produtor de carne suína dos Estados Unidos
De acordo com um pedido de IPO citando a National Hog Farmer, a empresa é a maior produtora de carne suína dos EUA, com uma participação de mercado de 23% no declínio de 2023. É também o segundo maior fornecedor de carne embalada nos Estados Unidos, com uma quota de mercado de 20% no mercado de carne embalada de 45 mil milhões de dólares, segundo a Circana.
Suas marcas de carne embalada, além do homônimo, incluem Nathan’s Famous Eckrich e Farmer John. Smithfield disse que a demanda deverá crescer à medida que “os consumidores associam proteínas à saúde e à energia”.
Citando dados da Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico que mostram que a carne suína representará 24% de toda a proteína da carne consumida nos Estados Unidos em 2023, a empresa de pesquisa de mercado Mintel afirma que 86% dos consumidores consumirão a mesma quantidade de carne suína. . No ano que vem, segundo pesquisa realizada em fevereiro de 2024.
3. As vendas caíram, mas é lucrativo
A Smithfield relatou lucro líquido de US$ 10,2 bilhões sobre receitas de US$ 581 milhões nos nove meses encerrados em 29 de setembro. Em comparação, relatou um prejuízo líquido de US$ 2 milhões sobre receitas de US$ 10,6 bilhões no mesmo período do ano anterior.
Para os três meses encerrados em 29 de dezembro de 2024, a Smithfield estimou vendas na faixa de US$ 3,87 bilhões a US$ 3,95 bilhões, acima dos quase US$ 4 bilhões no mesmo período do ano passado, devido à queda nas vendas no México.
4. Aumento das tarifas, restringindo a imigração durante fatores de risco político
As políticas do presidente Donald Trump para deportar imigrantes não autorizados, incluindo possíveis novas tarifas que poderiam desencadear sanções retaliatórias, poderiam prejudicar a Smithfield, disse a empresa num documento regulatório.
As exportações representaram 13% das vendas totais da Smithfield até setembro, e a empresa tem 34 mil funcionários nos Estados Unidos e cerca de 2.500 no México.
“Se novas leis de imigração estiverem sendo promulgadas, tais leis poderão conter disposições que podem aumentar os custos de recrutamento, treinamento e retenção de funcionários.
Há também a questão da propriedade da Smithfield. “A continuação ou deterioração das relações políticas ou comerciais entre os Estados Unidos e a RPC poderia levar a um sentimento negativo dos investidores em relação às empresas controladas por acionistas com laços significativos com a RPC”, disse Smith Field na apresentação.
5. Por fim, o símbolo – e o plano financeiro da empresa
Os produtores de carne suína solicitaram a listagem da Nasdaq sob o ticker “SFD”.
A Smithfield diz que quer usar a percentagem dos rendimentos dos IPOs em “investimentos de preservação de capital”, tais como “investimentos de curto e médio prazo, investimentos com retenção de juros, títulos com grau de investimento, títulos governamentais e fundos do mercado de ouro”.
