A Fed injectou 13,5 mil milhões de dólares nos bancos através de enormes acordos de recompra overnight, reacendendo as preocupações sobre o stress de financiamento, as condições de liquidez e os potenciais efeitos em cascata nos mercados de activos.
resumo
O Fed conduziu uma recompra overnight de US$ 13,5 bilhões. Este é o maior desde 2020 e maior do que as operações de falência de tecnologia do início dos anos 2000. O aumento na utilização de acordos de recompra reflecte a crescente procura de liquidez em dólares de curto prazo, à medida que os bancos gerem os seus balanços e as necessidades de garantias. A mudança ocorre no momento em que as ações dos EUA se recuperam, enquanto o Bitcoin e outros ativos digitais caem, com os mercados focados no estresse generalizado de financiamento.
A Reserva Federal injetou 13,5 mil milhões de dólares no sistema bancário dos EUA através de contratos a prazo à vista overnight, de acordo com dados partilhados pela empresa de análise financeira Barchart.
A injeção marca uma das maiores transações de recompra dos últimos anos e a segunda maior injeção de liquidez desde 2020, superando as operações realizadas durante a recessão do setor tecnológico no início dos anos 2000, mostram os dados.
O mercado de recompra fornece financiamento em dólares de curto prazo para instituições financeiras. Os bancos emprestam dinheiro durante a noite usando títulos do Tesouro dos EUA como garantia. O Fed não emitiu uma declaração pública explicando a operação.
Analistas do mercado financeiro dizem que a procura de recompra normalmente aumenta quando os bancos precisam de liquidez para estabilizar os seus balanços. Um aumento tão repentino poderá indicar condições de crédito mais restritivas e pressões colaterais nas instituições financeiras.
Em Setembro de 2019, um aumento repentino na actividade do mercado de recompra fez com que a Reserva Federal conduzisse operações de emergência durante vários meses. Injeções semelhantes foram aplicadas durante a pandemia da doença por coronavírus de 2020 (COVID-19).
Os participantes do mercado afirmaram que a injeção de liquidez proporcionaria dinheiro imediato ao sistema bancário e poderia impactar os preços dos ativos nos mercados financeiros. A operação ocorre em um momento em que os ativos digitais, incluindo o Bitcoin, caíram recentemente, enquanto as ações dos EUA mostraram uma recuperação.
Os mercados de recompra servem como uma componente chave da infra-estrutura do mercado financeiro, fornecendo fundos overnight utilizados pelos bancos para gerir as suas necessidades diárias de fluxo de caixa.
Ainda não está claro se a injeção de 13,5 mil milhões de dólares representa um evento isolado ou indica pressões de financiamento mais amplas. Os mercados financeiros continuam a monitorizar as operações da Reserva Federal e as condições de liquidez do sector bancário.
