As autoridades de Hong Kong estão pressionando para criar rivais asiáticos de depósitos de valores mobiliários europeus para reduzir a dependência da infraestrutura financeira ocidental e aumentar o uso global do renminbi.
A troca e a compensação de Hong Kong, que opera o mercado de ações, disse na terça -feira que está trabalhando com autoridades financeiras territoriais para desenvolver uma casa de assentamento internacional asiático que rivaliza com a Euroclear Belga e a Clearstream.
A China passará a reduzir sua dependência do sistema financeiro ocidental em meio a crescentes tensões geopolíticas e ajudar a Europa a aproveitar 20 bilhões de euros de ativos russos congelados e fortalecer as negociações sobre o cessar -fogo da Ucrânia.
Um acordo desempenha um papel importante nos mercados financeiros, protegendo ativos, mantendo registros e transferindo ativos de vendedores para compradores.
As autoridades monetárias de Hkex e Hong Kong disseram que o empreendimento forneceria uma plataforma para a ambição de Pequim de “estagiar” o Yuan para aprofundar o uso da moeda como ativo de reserva global e liquidar transações.
“Estamos comprometidos em fornecer uma série de serviços aos nossos clientes”, disse Bonnie Chan, CEO da HKEX.
O Memorando de Entendimento planeja transformar a unidade central do mercado monetário da HKMA, que resolve dívidas, em uma casa de valores mobiliários internacionais que pode lidar com pagamentos de fronteira transfronteiriços e várias moedas.
Os investidores estrangeiros podem gerenciar a liquidez dos títulos causados pelo Yuan e manter ativos globais sob a jurisdição de Hong Kong.
A HKMA vem explorando a criação de concorrentes para a dupla européia desde pelo menos junho de 2022. A China é o segundo maior mercado de renda fixa do mundo, com a CMU com 5tn de ativos em detenção. Por outro lado, o líder de mercado Euroclear tem cerca de 42tn, enquanto 20tn está em Clearstream.
No mês passado, o Financial Times informou que as participações do Tesouro dos EUA na China caíram para o nível que a viu pela última vez em 2009. A segunda maior economia do mundo tem mudado cada vez mais suas participações, movendo-se para o uso de portos de detenção, como o Euroclear para reduzir a exposição à dívida soberana dos EUA e reduzir a vigilância.
Hong Kong se estabeleceu como um centro para o Yuan offshore, e a HKEX expandiu sua infraestrutura para os comerciantes comprarem futuros CNH, hedge e derivativos de juros comerciais.
Em janeiro, o Banco Popular da China e a HKMA anunciaram em conjunto que criariam um centro de empréstimo comercial de 10 bilhões de RMB10 (US $ 13,8 bilhões), expandiria o programa de conectividade de títulos e expandir o uso da dívida como garantia como parte de seus esforços como posição no centro comercial global de Rentalmin Globalhore.
“Acreditamos que o crescimento futuro da demanda global por títulos continentais permanece importante”, disse Eddie Yue, CEO da HKMA, “uma gama relativamente limitada para os investidores globais usarem suas participações no mercado doméstico como garantia para os mercados internacionais”.
