A CEO da Bitget, Gracy Chen, diz que a perda de um dia de US$ 1 trilhão em ações dos EUA está acelerando uma redefinição do risco macro global, enquanto a baixa alavancagem ajuda o Bitcoin a agir mais como uma alocação neutra de portfólio do que como uma pura aposta de risco.
resumo
Mais de 1 bilião de dólares foi eliminado das ações dos EUA num dia, à medida que ativos de risco foram vendidos. A CEO da Bitget, Gracy Chen, disse que a queda acelerou uma “reavaliação global dos riscos macro”. O rebaixamento e a baixa alavancagem do Bitcoin sugerem seu status crescente como uma alocação neutra.
Após o colapso das ações dos EUA, que eliminou mais de US$ 1 trilhão em capitalização de mercado em uma única negociação, a CEO da BitGet, Gracie Chen, disse que, embora o crash tenha forçado os investidores a precificar riscos macro muito mais rapidamente, o Bitcoin (BTC) está começando a se comportar mais como uma alocação neutra em nível de portfólio do que como um puro punt de risco. Os comentários do CEO são os mais recentes, além de perdas mais amplas que já tiraram trilhões de dólares dos benchmarks dos EUA desde que as políticas tarifárias de segundo mandato do presidente Donald Trump reacenderam as preocupações com a inflação e prejudicaram as empresas de tecnologia, de acordo com a ChainCatcher. Na manhã de sexta-feira, o Bitcoin estava sendo negociado em torno de US$ 66.500, uma queda de cerca de 4% no dia, mas ainda superando relativamente os principais índices de ações.
Gracie Chen: Queda de US$ 1 trilhão nas ações dos EUA sugere que Bitcoin será neutro em alocação
Chen argumentou que a mudança não tem a ver com estresse criptográfico específico, mas sim com carteiras globais que digerem um novo regime de altos preços de energia, inflação persistente e conflitos geopolíticos que se refletem nas decisões de alocação de capital. “Este ajustamento reflecte a reavaliação dos riscos macroeconómicos a um ritmo mais rápido pelos mercados globais”, afirmou, acrescentando que, à medida que os preços do petróleo sobem novamente, “os efeitos das mudanças geopolíticas já não se limitam aos mercados energéticos e começam a ter um impacto mais directo na alocação de capital global”. Os comentários foram feitos enquanto estrategistas da Bloomberg e de outros lugares apontavam como uma enxurrada de novas tarifas e riscos de conflito estão transformando o boom de ações pós-2024 no que a análise da Bloomberg chama de “naufrágio de um trilhão de dólares”, mesmo que a base institucional do Bitcoin tenha se mantido em grande parte.
Apesar do alerta de que o Bitcoin “permanece altamente volátil no curto prazo”, Chen enfatizou que o desempenho do ativo esta semana foi “relativamente robusto” em comparação com episódios anteriores, quando o apetite ao risco entrou em colapso. Ele citou um declínio acentuado na alavancagem em derivativos como o principal motivo, dizendo: “A alavancagem geral no mercado criptográfico diminuiu significativamente, limitando a escala de liquidações forçadas que normalmente amplificam a pressão descendente durante tempos de estresse do mercado”. Isto é consistente com dados de fluxo recentes que mostram que, embora os próprios sistemas de proteção e risco da Bitget tenham se tornado mais rígidos à medida que a volatilidade aumentou, o ETF Bitcoin Spot sofreu saídas, mas não a capitulação que caracterizou quedas anteriores.
Para Chen, a resiliência envia um sinal sobre como o Bitcoin está sendo usado. “À medida que o ambiente macro se torna mais fragmentado, alguns portfólios estão começando a ver o Bitcoin como uma opção de alocação mais neutra”, disse ele. Isto faz eco ao seu comentário anterior de que as recentes descidas estão “intimamente ligadas ao ciclo macro”, com os investidores a oscilar entre criptomoedas, ações e ouro para enfrentar o choque político impulsionado pelas tarifas do Presidente Trump e a probabilidade crescente de uma recessão nos EUA. De acordo com um artigo recente da crypto.news, apesar das repetidas recuperações do Bitcoin após cair 1% a 5% num único dia, o mercado dos EUA eliminou 9,6 biliões de dólares em valor desde a segunda tomada de posse do Presidente Trump, sublinhando o seu papel em evolução num mundo onde os riscos macro se tornaram o motor dominante dos preços dos activos.
Num relatório anterior, crypto.news detalhou como uma onda anterior de vendas eliminou US$ 1,1 trilhão de ativos digitais em apenas 41 dias, com cascatas de alavancagem impulsionando o lado negativo, um cenário que destaca a redução mais ordenada de hoje. Outro artigo recente examinou como os mesmos choques tarifários e inflacionários que atingiram as ações de tecnologia afetaram as criptomoedas, e outro acompanhou como o preço do Bitcoin permaneceu relativamente resiliente, mesmo com os índices de ações dos EUA permanecendo em território de mercado em baixa. Para dados de mercado ao vivo sobre Bitcoin, os leitores podem seguir a página de preços do crypto.news, juntamente com páginas dedicadas para outros ativos importantes envolvidos nessas rotações, incluindo Ethereum, XRP, Solana e Dogecoin.
