(Sharecast News) – Os mercados de ações europeus terminaram mistos na sexta-feira, com os investidores se preparando para a reunião do Federal Reserve da próxima semana, com as expectativas se solidificando em torno de um corte de 25 pontos base nas taxas de juros.
O índice Stoxx 600 subiu 0,01%, para 578,87, apoiado pela inflação mais baixa nos EUA, mas atenuado pela atividade empresarial desigual em toda a região.
O DAX da Alemanha subiu 0,66% para 24.038,71, enquanto o CAC40 da França caiu 0,09% para 8.114,74.
O índice FTSE 100 ficou para trás, caindo 0,45%, para 9.667,01, em meio a dados fracos do varejo doméstico.
Os decisores políticos do Comité Federal de Mercado Aberto reunir-se-ão de 9 a 10 de Dezembro e os mercados estão actualmente a prever uma probabilidade de 87,1% de um corte nas taxas.
“Os mercados têm apostado fortemente num corte das taxas da Fed em 10 de dezembro, e o relatório misto sobre o emprego desta semana pouco fez para atenuar essas expectativas, o que está a impulsionar os recentes ganhos das ações.”
Taxa de inflação dos EUA abaixo do esperado, encomendas às fábricas alemãs aumentam
Os dados económicos dos EUA mostraram uma desaceleração da inflação subjacente.
A inflação subjacente foi de 2,8% em Setembro, 0,1 ponto percentual abaixo do esperado, de acordo com o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal do Departamento do Comércio, recomendado pela Reserva Federal.
Mold enfatizou a importância deste anúncio, dizendo: “A próxima medida PCE do núcleo da inflação é uma das medidas que o Fed segue mais de perto ao determinar as taxas de juros porque exclui itens mais voláteis, como alimentos e energia”.
“Um número melhor do que o esperado poderia dar ao Fed mais espaço para pensar em cortar as taxas antes do Natal, enquanto um número semelhante ou menor provavelmente daria aos mercados mais confiança em tal ação”, acrescentou.
Uma pesquisa da Universidade de Michigan mostrou que o sentimento do consumidor foi melhor do que o esperado em dezembro e as expectativas de inflação caíram para o nível mais baixo desde janeiro, apoiando a necessidade de flexibilização monetária.
O sentimento macro foi generalizado, reflectindo cautela relativamente à inflação e às relações laborais.
Deste lado do Atlântico, a Alemanha viu as encomendas às fábricas aumentarem novamente, embora o dinamismo tenha abrandado.
A Destatis disse que as encomendas aumentaram 1,5% em outubro, após um aumento revisto de 2,0% em setembro, bem acima do consenso de 0,5%.
O crescimento foi impulsionado por um aumento de 87,1% nas encomendas de equipamentos de transporte, incluindo aeronaves, navios, trens e veículos militares, e um aumento de 11,9% em metais básicos.
Excluindo grandes encomendas, a taxa de aumento teria sido de apenas 0,5%.
De acordo com dados de três meses, as novas encomendas de agosto a outubro diminuíram 0,5% em comparação com o trimestre anterior, destacando a queda contínua.
As encomendas internas aumentaram 9,9%, mas as encomendas externas diminuíram 4,0%.
Patrick Munnelly, sócio de estratégia de mercado da Tickmill, disse que as perspectivas para a Europa como um todo serão provavelmente de um calendário mais benigno. “Esta semana tem sido relativamente calma em toda a zona euro, com o inquérito Sentix de segunda-feira a ser a principal divulgação de dados agregados.”
Os dados britânicos destacaram a fraca atividade do consumidor. O British Retail Consortium informou que o tráfego no retalho continuou a cair 0,8% em Novembro, após uma queda de 0,7% em Outubro.
As ruas principais caíram 1,2%, os centros comerciais caíram 1,3% e os parques comerciais caíram 0,4%.
A Irlanda do Norte contrariou esta tendência, aumentando 2,7%.
“O tempo chuvoso e a perspectiva de aumentos de impostos dissuadiram alguns compradores de fazer compras no mês passado”, disse a executiva-chefe do BRC, Helen Dickinson, acrescentando que a tempestade Claudia empurrou muitos consumidores para a Internet.
Observou que as cidades do norte estavam a melhorar, mas alertou que era necessária uma estratégia mais ampla para revitalizar as ruas principais e os centros comerciais.
Munnelly citou o enfraquecimento dos sinais trabalhistas antes do Orçamento, apontando que “os dados de emprego mostraram fraqueza, com as folhas de pagamento anualizadas caindo -0,7% em comparação com -0,3% em outubro, e as intenções futuras de emprego caindo para -0,2%”.
Entretanto, o crescimento dos preços da habitação no Reino Unido também estagnou antes do Orçamento.
Halifax informou que os preços permaneceram estáveis em novembro, após subirem 0,5% em outubro, desacelerando o crescimento anual de 1,9% para 0,7%, o ritmo mais lento desde março de 2024.
O preço médio da casa subiu para £ 299.892.
Amanda Bryden, chefe de empréstimos hipotecários de Halifax, disse que a desaceleração econômica “reflete principalmente o efeito subjacente dos aumentos significativos de preços nesta época do ano passado”, destacando que a acessibilidade está atualmente em seu nível mais forte desde o final de 2015.
Acrescentou que as expectativas de estabilidade de preços e taxas de juro mais baixas sugerem um crescimento moderado em 2026.
“Ao olharmos para a próxima semana, o relatório de empregos REC do Reino Unido de segunda-feira dá início ao movimento macro”, disse Munnelly, sublinhando que, embora seja improvável que alguns dados mudem as expectativas, a divulgação mensal do PIB e da produção de sexta-feira “fornecerá uma visão substantiva”.
Ocado continua lucrativo, Swiss Re no vermelho
As empresas de mudanças corporativas eram mistas.
O Ocado Group subiu 0,27% depois que Kroger concordou em pagar US$ 350 milhões em compensação pelo fechamento de três armazéns automatizados projetados pela empresa de tecnologia britânica.
Mold disse que embora a parceria original já tenha gerado grande entusiasmo, “o relacionamento azedou um pouco”, acrescentando: “Os pagamentos de compensação aumentados irão pelo menos mitigar o declínio no uso da tecnologia da Ocado pela Kroger, assim como a reiteração da Ocado de sua orientação para a lucratividade do fluxo de caixa no próximo ano.”
Ele sugeriu que a Ocado “pode ficar aquém das ambições antes alardeadas, mas uma abordagem mais disciplinada ainda poderia sustentar o sucesso do negócio”.
As ações da Greggs subiram 5,85% depois que o JPMorgan expressou mais otimismo em relação à rede de padarias.
No lado negativo, a Swiss Re caiu 6,53%, colocando a resseguradora no fundo do Stoxx 600, à medida que os investidores reagiam às novas metas financeiras para 2026, incluindo uma meta de lucro de 4,5 mil milhões de dólares e planos para um crescimento anual de dividendos de pelo menos 7% durante os próximos dois anos.
Relatório de Josh White do Sharecast.com.
