Recentemente compilamos uma lista das melhores ações de crescimento do Wells Fargo. Estas são as 28 ações com as maiores taxas de crescimento de EPS consensual. Neste artigo, daremos uma olhada na posição da Intercontinental Exchange (NYSE:ICE) em comparação com outras ações de crescimento da Well Fargo.
À medida que o ciclo das taxas de juro começa nos EUA, as ações expostas aos gastos dos consumidores e das empresas começam a ter uma perspetiva económica positiva. Após a vitória do Presidente eleito Donald Trump e do Partido Republicano nas eleições presidenciais dos EUA de 2024, o mercado de ações entrou numa fase de correção. Esta correcção impulsionou as acções tradicionais de energia, as acções petrolíferas, os bancos e outras acções que respondem favoravelmente à desregulamentação. Ao mesmo tempo, outras ações, especialmente ações de energia verde, não tiveram um desempenho tão bom.
Como exemplo simples, considere o desempenho do S&P Bank, Energy, and Green Energy Stock Index. Olhando para o índice de ações dos bancos, este subiu 8,8% desde as eleições de 5 de novembro (no momento em que este artigo foi escrito). Durante o mesmo período, o principal índice S&P subiu modestos 1,64%. Da mesma forma, o S&P Energy Stock Index superou o índice de referência, subindo 4,29%. Enquanto isso, o índice de ações de energia verde caiu impressionantes 8,9%.
Naturalmente, o futuro incerto de alguns sectores também exige ajustes de carteira. O banco de investimento Wells Fargo partilhou ideias sobre este ponto no seu recente relatório pós-eleitoral. O analista Austin Pickle disse que o banco acredita que é “importante não permitir que os resultados eleitorais ou as emoções ditem as decisões de investimento”. Isto ocorre porque os políticos muitas vezes fazem grandes promessas políticas durante as campanhas eleitorais que são diluídas quando se trata de implementação devido à “priorização e troca de ideias com o Congresso e o sistema jurídico”.
Para provar que “os retornos das ações são mais influenciados pelas tendências de crescimento de longo prazo da economia e pelos fundamentos que impulsionam o crescimento dos lucros”, os analistas partilham dados sobre o desempenho das ações durante as administrações Democrata e Republicana. Disto emergem dois pontos importantes que são particularmente dignos de nota. Qualitativamente, Pickle destacou: “Embora a turbulência do mercado tenha ocorrido sob as administrações Democrata e Republicana, os preços gerais das ações tendem a subir, independentemente de quem está na Casa Branca”. O segundo ponto é mais impressionante e relevante porque envolve dinheiro. Afinal, o dinheiro é o foco principal dos investidores.
a história continua
Os analistas da WF acreditam que se um investidor em 1944 tivesse investido 1.000 dólares no índice representativo do S&P, esse investimento valeria hoje mais de 7 milhões de dólares se todos os dividendos pagos fossem reinvestidos. Ele vai mais longe, citando o desempenho das ações de pequena capitalização, imobiliário, energia e energia limpa após as eleições presidenciais dos EUA de 2016 e 2020. Os dados mostram que, desde o dia das eleições de 2016 até ao final do ano, as ações de pequena capitalização e as ações de energia contribuíram com cerca de 10% e 2% de retornos excedentários para o principal S&P, respetivamente. No entanto, desde as eleições de 2016 até às eleições de 2020, os retornos relativos nestas categorias ficaram atrás do valor de referência em ~30% e ~120%.
Da mesma forma, desde a vitória do Presidente Biden nas eleições de 2020 até ao final de 2020, as ações de energia limpa tiveram um retorno relativo de mais de 20%. Mas nas eleições de 2024, eles haviam diminuído cerca de 110%. Como resultado, os bancos estão a “aconselhar cautela” aos investidores que apostam apenas em promessas eleitorais de que se materializarão medidas políticas que criarão ventos favoráveis para as acções e outros activos.
Mudando de rumo, no final de 2024 o mercado de ações foi impulsionado por eleições, mas outros fatores também são importantes para determinar o seu desempenho. Uma das coisas que vem sendo divulgada há mais de um ano é a inteligência artificial. Até agora, os retornos das ações baseados em IA concentraram-se num pequeno número de empresas. Um deles é o GPU Designer, cuja participação aumentou 736% desde o início de dezembro de 2022, ou seja, logo após o OpenAI lançar o ChatGPT. Usando o Hype Cycle do Gartner de setembro de 2023 até o presente, o Wells Fargo usa o Hype Cycle do Gartner para identificar Estamos avaliando o sentimento ao redor.
Entre então e agora, o banco acredita que “a IA generativa provavelmente progrediu do ‘pico das expectativas crescentes’ para o ‘vale da desilusão’ no Hype Cycle Masu do Gartner”. Isto significa que as empresas que utilizam ou consideram utilizar IA estão a equilibrar os custos com a produtividade e outros benefícios que a tecnologia traz. A empresa também concorda com o banco de investimento Goldman Sachs no facto de a atenção dos investidores à IA se estender agora às empresas que fornecem a infra-estrutura necessária para construir instalações de IA. Analisamos mais de perto essas tendências como parte de nossa cobertura das melhores ações de IA da Fase 2 da Goldman Sachs: as 24 principais ações de IA de alta convicção. Wells disse que o foco agora mudou para “empresas que constroem infraestrutura de data center e atendem às suas necessidades”. Fornece energia confiável e resfriamento eficiente. ”
A IA generativa pode estar num “vale de desilusão”, mas essa desilusão não significa que não criará valor económico. De acordo com uma pesquisa do Wells Fargo, “o mercado geral de IA generativa poderia crescer a uma taxa composta de crescimento anual de aproximadamente 49%, de US$ 11 bilhões em 2020 para US$ 1,36 trilhão em 2032”, e chips e produtos de suporte, como soluções de rede.
No mercado de IA, dois recursos principais impulsionam o desempenho. É treinamento de IA e inferência de IA. Ambos exigem GPUs e outras infraestruturas de data center. O primeiro é o “back office” de IA onde as empresas preparam modelos para a segunda função. Isso inclui operações “voltadas para o consumidor” que geram inferências em resposta a consultas. Em termos de potencial de geração de receitas, a formação envolve a construção de equipamentos para criar software de IA, pelo que a formação crescerá naturalmente em tamanho em 2024 e continuará a crescer todos os anos até 2032.
No entanto, Wells compartilha que a receita de inferência crescerá mais rapidamente, citando o o1. o1 foi a primeira atualização verdadeira do OpenAI para GPT. De acordo com dados da OpenAI, o novo modelo de inteligência artificial está classificado no 89º percentil para problemas complexos de codificação e melhora o desempenho nos benchmarks LSAT e MATH em mais de 20%. O desempenho superior requer significativamente mais poder computacional para inferência, destacando a rápida taxa de crescimento desta parte do mercado de IA.
De acordo com a pesquisa da WF, o mercado de formação poderá atingir 471 mil milhões de dólares em 2032, enquanto o mercado de inferência poderá atingir 169 mil milhões de dólares. Embora esta possibilidade seja boa o suficiente, é apenas parte da discussão sobre IA e não cobre todos os riscos. Atualmente, a maioria dos casos de uso de IA está limitada ao mundo dos negócios por meio da computação empresarial e em nuvem. Para os consumidores comuns, os casos de uso de IA na “borda” são relevantes. Isso inclui smartphones e laptops e é um dos principais motivos pelos quais as ações da empresa subiram 16,5% desde a WWDC em 2024, quando o desenvolvedor do iPhone anunciou a Apple Intelligence. O Apple Intelligence foi um dos primeiros serviços abrangentes habilitados para IA de borda e, de acordo com WF, “há evidências crescentes de que a IA generativa está migrando para a borda, à medida que modelos de IA generativos são implantados na computação de borda local. como um PC ou smartphone) podem processar dados localmente sem depender da nuvem. ” O banco acredita que esta evidência pode levar a um novo ciclo de substituição de PCs em 2025.
Mas, ao mesmo tempo, os bancos estão cautelosos. Embora a IA tenha potencial para permear uma vasta gama de indústrias, desde a saúde até ao retalho, os investidores devem ter cautela, uma vez que muitas vezes investem pesadamente em tecnologias emergentes antes de a tecnologia estar totalmente operacional.
nossa metodologia
Para criar nossa lista das melhores ações de crescimento do Wells Fargo, usamos a lista de crescimento mais recente do banco e classificamos as ações de acordo com estimativas consensuais de crescimento de EPS de longo prazo, com uma taxa de crescimento de 7% ou superior. Wells selecionou ações concentrando-se em empresas com capitalização de mercado de US$ 1,5 bilhão ou mais, receita anual de US$ 500 milhões ou mais e um EPS futuro CAGR de pelo menos 5%.
Mencionamos também o número de investidores em fundos de hedge nessas ações. A razão é simples. Nossa pesquisa mostra que, ao imitar as principais escolhas de ações dos melhores fundos de hedge, você pode superar o mercado. Nossa estratégia de newsletter trimestral seleciona 14 ações de pequena e grande capitalização a cada trimestre e obteve um retorno de 275% desde maio de 2014, superando o índice de referência em 150 pontos. (Clique aqui para detalhes).
Uma equipe de originadores de hipotecas que usa a plataforma Closing Solutions para processamento de hipotecas rápido e preciso.
Previsão de consenso para o crescimento do EPS a longo prazo: 10%
Número de titulares de fundos de hedge: 70 pessoas
(NYSE:ICE) é uma empresa de tecnologia financeira que opera a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), a bolsa de valores mais valiosa do mundo. Este simples facto significa que a empresa tem um amplo fosso competitivo e é pouco provável que seja desafiada, a menos que haja uma perturbação significativa no setor financeiro. Com milhares de milhões de dólares disponíveis de investidores norte-americanos, empresas de todo o mundo estão entusiasmadas com a oportunidade de cotar na Bolsa de Valores de Nova Iorque. Mas a posição da empresa no setor financeiro também significa que a Intercontinental Exchange (NYSE:ICE) depende da saúde dos mercados de capitais. O aumento da actividade comercial e o fácil acesso ao capital significam que as empresas geram receitas através de cotações públicas e outras actividades. Além disso, a Intercontinental Exchange (NYSE:ICE) é particularmente sensível aos volumes de negociação, uma vez que 62% da sua receita provém do seu negócio de câmbio, o que levou à sua decisão de gastar 6 mil milhões de dólares para adquirir uma empresa de análise de dados. dependem de trocas. Mas a empresa beneficia da gestão de uma miríade de bolsas não patrimoniais, como obrigações, algumas das quais normalmente têm um bom desempenho durante a turbulência económica.
Aristotle Atlantic Partners mencionou a Intercontinental Exchange (NYSE:ICE) em sua carta aos investidores do terceiro trimestre de 2024. O fundo diz:
“A Intercontinental Exchange (NYSE:ICE) está apostando na força contínua em seu segmento de bolsas e as expectativas de que as receitas do segmento de tecnologia hipotecária atingiram o nível mínimo antes de uma eventual recuperação na atividade do mercado imobiliário dos EUA. As receitas da bolsa de valores continuaram a ser impulsionadas pelo aumento da energia e das taxas de juros. volumes de negociação de futuros, com a atividade de negociação de energia continuando a aumentar, principalmente devido ao aumento da demanda de energia dos data centers.
No geral, a ICE ocupa a 26ª posição na lista das melhores ações de crescimento do Wells Fargo. Embora vejamos o potencial do ICE como um investimento, acreditamos que as ações de IA têm maior probabilidade de proporcionar retornos mais elevados e num prazo mais curto. Se você está procurando ações de IA que sejam mais promissoras do que ICE, mas que estejam sendo negociadas com lucros inferiores a 5x, confira nosso relatório sobre as ações de IA mais baratas.
Leia a seguir: As 8 melhores ações Widemot da BlackRock para comprar agora e as 30 ações de IA mais importantes.
Divulgação: Nenhuma. Este artigo foi publicado originalmente no Insider Monkey.
