Quase um quarto dos bancos europeus levantaram preocupações entre os reguladores sobre vulnerabilidades que poderiam ser expostas pela crescente tensões geopolíticas, com financiamento em dólares em financiamento insuficiente para cobrir exposições em moeda.
O principal regulador bancário da UE disse em um relatório divulgado quinta -feira que 60 dos 267 bancos, com uma exposição significativa nos EUA, não têm fundos de dólar suficientes para cobri -los.
As conclusões das autoridades bancárias européias provavelmente levantarão preocupações sobre a vulnerabilidade da UE à retirada dos fundos em dólares americanos. Esse é um risco que aumentou depois que Washington anunciou tarifas maciças na maioria das importações da UE na quarta -feira e depois levantou os medos da guerra comercial transatlântica.
Alguns funcionários da UE questionaram se o Federal Reserve pode confiar no dólar americano para fornecer, por meio de uma linha de troca com o Banco Central Europeu, uma parte essencial de como os formuladores de políticas responderam à crise financeira anterior. O dólar americano representou um quinto do total de fundos de bancos na região, disse a EBA.
A EBA também descobriu que os bancos americanos ganharam uma presença significativa nas principais áreas de produtos, incluindo o comércio de derivativos, o que aumentou sua participação no mercado de serviços financeiros da UE nos últimos anos e ganhou uma presença significativa nas principais áreas de produtos, incluindo negociação de derivativos, que tem quase 28% do mercado.
Os reguladores prepararam um relatório em resposta a pedidos da Comissão Europeia antes de Donald Trump vencer as eleições presidenciais dos EUA no ano passado, comprometendo -se a impor tarifas às importações da UE e de muitos outros países.
No entanto, os dados podem ser cuidadosamente considerados pelos formuladores de políticas, pois consideram as consequências potenciais das tarifas de Trump sobre as relações UE-EUA.
“Esses dados podem ser muito interessantes em termos do trabalho realizado pela Comissão Europeia sobre Independência Econômica da UE e autonomia estratégica”, diz Olli Castren, chefe da Economia e Avaliação de Impacto da EBA.
A EBA disse que a posição geral de financiamento em dólares dos bancos em 27 países da UE e que a Noruega, a Islândia e a Liechtenstein melhoraram desde o último estudo, mais de dois anos atrás.
No entanto, o banco disse que ainda possui um terço de seus ativos de moeda estrangeira financiados por um quinto de seus passivos pertencentes à moeda estrangeira.
Os reguladores dizem que os credores devem “ter cuidado” com a falta de financiamento da moeda estrangeira, garantindo que estes sejam “consistentes ou devidamente protegidos”.
A EBA também descobriu que os bancos estrangeiros são um pouco mais de 10% do total de ativos bancários da UE, mas possuem uma parcela muito mais alta de certos mercados.
Os bancos estrangeiros têm uma participação de 40% do mercado para derivativos da taxa de juros e ganham 77% de todas as taxas do financiamento do produto.
Alguns formuladores de políticas podem estar preocupados com o risco estratégico de fortemente dependentes dos bancos dos EUA em grande parte do mercado de serviços financeiros. No entanto, Castren subestimou esses medos e disse: “Isso não deve ser de grande preocupação, pois a UE significa livre comércio”.
Os bancos dos EUA aumentaram sua participação no mercado da UE de 4% em junho de 2021 para 4,6% em dezembro de 2023, segundo a EBA.
Por outro lado, o banco do Reino Unido disse que sua participação de mercado da UE caiu de 5,7% para 4,2%. Isso pode refletir o impacto do Brexit em impedir que os bancos do Reino Unido mantenham grandes empresas da UE.
