O Paquistão experimentou uma das inundações mais graves de sua história, afetando milhões de acres de terras agrícolas e comunidades nas principais áreas de cesta de alimentos no Punjab central e sul. Essas omissões são, sem dúvida, diferentes daquelas experimentadas na margem direita do rio Indus em Sindh em 2022 e são devastadoramente graves.
As inundações em Sindh foram causadas por uma infraestrutura terrível. As inundações em Sindh causaram sérios danos à estrutura, especialmente às escolas, o que afetou o crescimento da agricultura. As inundações que estamos enfrentando em Punjab têm um grande impacto em nossa situação alimentar. Os preços do trigo já aumentaram, e os armazéns do governo não têm estoques de grãos, e é por isso que uma crise séria está sendo fabricada.
A questão para a mente de todos é quem financiará futuras esforços de plantio de culturas de trigo e reabilitação mais amplos, já que o rio dizimou os agricultores em Punjabi, especialmente a região de Rabbi e Chenab. Observou -se que inundações e outros desastres naturais graves geralmente não aumentam o inadimplência nos empréstimos bancários no Paquistão.
Provavelmente, esse é um indicador de que nosso sistema financeiro formal, particularmente o setor bancário, tem uma pegada no que diz respeito à agricultura e à economia agrícola.
Com os padrões dos agricultores aumentando como resultado das inundações atuais, os termos de novo financiamento dos credores de dinheiro são mais preocupantes do que o habitual
Todos os anos, o Banco Central define metas de crédito agrícola. Isso é mais de 2 trilhões de Rs e geralmente é “alcançado” com a ajuda da contabilidade criativa. Para a comunidade agrícola, os mecanismos informais de empréstimos provaram ser linhas de vida. O credor de dinheiro privado em Sindh garantirá que o Punjab Altis escolha o projeto de lei e financiará a agricultura, principalmente o plantio de trigo futuro.
Com o aumento dos inadimplentes dos agricultores como resultado da inundação atual, os termos de novo financiamento de emprestadores de dinheiro e artis se tornam ainda mais pesados. Geralmente, é visto que os melhores clientes do setor agrícola (incluindo classificações locais “AAA”) recebem capital de credor a uma taxa de 5% ao mês.
Um pequeno dente na classificação toma facilmente uma taxa na área de 10 % por mês como custos de juros. O custo de capital não é o único problema. Os credores de dinheiro fornecem transações de pacotes e, juntamente com as finanças, são vendedores e produtores da mesma colheita; portanto, os agricultores recebem transações brutas à medida que o dinheiro empresta dinheiro ao rei.
As duas maiores desvantagens dos empréstimos em dinheiro locais e informais são que os agricultores não conseguem negociar a qualidade e os preços dos insumos enquanto compram coisas em crédito. Da mesma forma, ao vender a produção (para o mesmo emprestador de dinheiro), os agricultores não estão em posição de negociar o preço e os termos dos pagamentos dos compradores, que são o mesmo credor de dinheiro.
As duas maiores desvantagens dos empréstimos monetários locais e informais são que os agricultores não conseguem negociar a qualidade e o preço da entrada ao comprar coisas com crédito
A agricultura e a agricultura mais ampla no Paquistão continuam neste atoleiro, e a transformação da agricultura é impossível quando os agricultores estão à mercê dos credores de dinheiro local.
As finanças são o componente mais sensível das economias modernas e são fortemente regulamentadas nas economias desenvolvidas e em desenvolvimento. É o governo e o banco central que decidem onde e como o capital na economia é alocado.
A política mais importante para as necessidades de crédito agrícola do Paquistão é o Regulamento Prudencial do Banco do Paquistão (SBP) para financiamento agrícola, revisado pela última vez em fevereiro de 2024. Este é um documento abrangente que abrange mais de 26 páginas. Explica essencialmente o que os bancos podem financiar na agricultura e no setor de gado da aliança.
Uma investigação cuidadosa dos regulamentos prudenciais do Agri-Credit revela que eles são bastante restritivos, com as linhas de crédito limitadas a financiamento (para culturas e gado) com o vencimento de um ano (para culturas e gado). Esta categoria é semelhante à contagem de feijões e não é permitido espaço para mecanismos criativos.
Da mesma forma, a outra categoria é vagamente financiamento de desenvolvimento com tenores de empréstimos de 1 a 10 anos. Os regulamentos prudenciais enfatizam que, embora as salvaguardas contra o uso indevido de FSVs, o valor do empréstimo não deve exceder o valor de venda obrigatório (FSV). Não há menção única a frases sobre mudanças climáticas ou transformação agrícola ao longo do documento.
Para modernizar as finanças para a agricultura resiliente e transformadora, precisamos combater a regulamentação cuidadosa da SBP. As unidades de índice agrícola (PIUS), o mecanismo burocrático para definir a escala de produtividade da terra, devem ser mais baseadas no mercado. Isso é algo que os banqueiros já colocaram em prática.
Os regulamentos prudenciais exigem que os bancos (e os mercados financeiros mais amplos) comercializem avaliações de ativos de terras agrícolas e estabeleçam restrições de empréstimos liberais enquanto levam em consideração os FSVs. As terras agrícolas já têm uma classificação estratosférica no Paquistão, o que é suficiente para maiores restrições para agricultores e empreendedores rurais.
Isso fornece um mecanismo agressivo para investidores institucionais, incluindo bancos e agricultores, para atender às necessidades decorrentes da atual situação de inundação. Os agricultores devem enviar um plano de negócios ou plano de negócios específico de reabilitação ou transformação dentro dos limites e está disposto a pagar uma taxa de reserva pelo valor aprovado. Se forem esperadas melhorias na parte inferior, as coisas precisam ser alteradas no topo.
O escritor é Sindh, um ex -secretário de vida selvagem da floresta e fazendeiro prático. E -mail: aijazniz@gmail.com
Publicado em 15 de setembro de 2025 no Business and Finance Weekly
