Os rendimentos do Tesouro de longo prazo atingiram seu nível mais alto desde o final de 2023 na segunda-feira, com os investidores reduzindo as expectativas de cortes nas taxas de juros do Federal Reserve após a queda do forte relatório de empregos das grandes empresas de tecnologia dos EUA.
O índice Nasdaq Composite, que pesa nas ações de tecnologia de Wall Street, fechou em queda de 0,4% após uma sessão turbulenta em que caiu até 1,7%. O índice mais amplo S&P 500 reduziu todas as suas perdas e subiu 0,2%.
Muitos dos grandes grupos de tecnologia que impulsionaram o mercado em alta em 2024 caíram. A fabricante de chips Nvidia caiu 2%, enquanto a fabricante do iPhone Apple e a Meta, controladora do Facebook, caíram mais de 1%.
A dívida do governo dos EUA também sofreu nova pressão, com o rendimento do Tesouro a 10 anos a atingir 4,8%, o seu nível mais elevado desde o final de 2023.
Julian Timmer, diretor de macro global da Fidelity Investments, disse que a última vez que o prazo de 10 anos esteve perto de 5% foi no final de 2023, e “tivemos uma correção de 10% no mercado de ações”. E eu não ficaria nem um pouco surpreso se visse isso novamente. ”
O índice do dólar, que acompanha a moeda dos EUA em relação a uma cesta de países, atingiu seu nível mais alto na segunda-feira desde novembro de 2022. Os desenvolvimentos recentes fizeram com que o euro caísse brevemente abaixo de 1,02 dólares, aproximando a moeda única da paridade com o dólar pela primeira vez este ano. Mais de 2 anos.
O relatório de empregos dos EUA divulgado na sexta-feira mostrou que as folhas de pagamento aumentaram em 256 mil em dezembro, bem acima das expectativas de consenso e “levanta mais dúvidas sobre a necessidade de o Fed continuar reduzindo as taxas de juros este ano”, disse Lee Hardman, estrategista sênior de câmbio do MUFG.
O mercado de swaps espera actualmente uma queda de apenas um quarto de ponto este ano, com alguns analistas prevendo que o ciclo de flexibilização terminou.
“Os Estados Unidos estão num ritmo diferente do resto do mundo”, disse Guy Miller, estrategista-chefe de investimentos do grupo segurador Zurich, destacando o forte crescimento económico do país.
A libra esterlina atingiu o menor nível em 14 meses, caindo mais 0,5%, para pouco menos de US$ 1,21. Continua a ser um período doloroso para a negociação de activos do Reino Unido, após a queda do ouro na semana passada.
Os títulos do governo britânico caíram ligeiramente. O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos subiu 0,02 ponto percentual, para 4,86%, aproximando-se do maior nível em 16 anos atingido na semana passada. Os Gilts estão em dificuldades devido a uma combinação de uma queda nas obrigações globais e preocupações sobre a economia do Reino Unido.
“Uma reviravolta tangível exigiria um compromisso de corte de gastos ou uma desaceleração na inflação de serviços na quarta-feira”, disse William Vaughan, gerente de portfólio de renda fixa da Brandywine Global.
O euro caiu 0,3% em relação ao dólar, para US$ 1,022.
Philip Lane, economista-chefe do Banco Central Europeu, afirmou em comentários que destacava as divergências transatlânticas sobre a política monetária que estão a aumentar a pressão sobre a moeda única, se a zona euro não continuar a cortar as taxas de juro. sua meta de 2%.
Ele argumentou que os custos dos empréstimos não deveriam “permanecer elevados por muito tempo” porque o crescimento é tão fraco que “a inflação poderia cair muito abaixo da meta”.
Em contraste com as expectativas actuais de que a Fed irá reduzir as taxas em apenas um quarto de ponto este ano, o mercado espera que o BCE faça isto três ou quatro vezes durante esse período.
Reportagem adicional de Ray Douglas
