Um analista diz que mercados de previsão como o Polymarket favorecem estruturalmente os insiders ricos em dados, deixando a maioria dos traders individuais expostos a perdas, volumes falsos e armadilhas comportamentais.
resumo
O analista Danny argumenta que os mercados de previsão agora recompensam os traders com feeds de notícias e ferramentas de dados em tempo real e, à medida que os volumes de negociação atingem milhares de milhões de dólares, a maioria dos utilizadores retalhistas está a abdicar da liquidez. Casos como o da Alpha Raccoon usando o Google Trends e o estudo colombiano que mostra volumes de polimercados negociados em lavagem de até 25% destacam os riscos da inteligência profunda e da manipulação de volumes. O relatório incentiva os usuários a examinarem minuciosamente as fontes de dados, o momento, os picos de volume suspeitos, os padrões de carteira e seu próprio viés de rebanho antes de negociar. Qualquer contrato preditivo.
De acordo com uma análise recente, um analista de mercado alertou que até 99% dos utilizadores do mercado de previsões de retalho podem correr o risco de perder os seus fundos devido a vantagens estruturais que favorecem os insiders com acesso a dados em tempo real.
A pesquisa do analista DANNY, publicada por meio de um canal de pesquisa independente, destaca preocupações crescentes sobre a assimetria de informações e sinais de volume artificiais em plataformas como a Polymarket, à medida que os volumes de negociação semanais atingem bilhões de dólares.
A nossa análise mostra que os mercados de previsão estão a passar por uma mudança fundamental na dinâmica à medida que crescem em tamanho. Embora os mercados anteriormente pequenos permitissem que análises informadas conduzissem a previsões precisas, os volumes de negociação semanais expandiram-se para milhares de milhões de dólares, permitindo aos traders acesso antecipado a fontes de notícias e dados em tempo real para controlar os resultados.
Permanecem dúvidas sobre os mercados de previsão
Uma questão central identificada no relatório é a assimetria de informação. Como os resultados dos contratos nos mercados de previsão normalmente dependem de anúncios de notícias e atualizações oficiais, os indivíduos com acesso antecipado podem agir antes que o mercado mais amplo receba as informações.
A análise cita o caso de um comerciante identificado como “Alpha Raccoon”, que teria ganhado mais de US$ 1 milhão usando dados de tendências de pesquisa do Google. Analistas disseram que é improvável que tal resultado possa ser previsto com precisão sem acesso antecipado aos dados, e que informações privilegiadas possam ter sido utilizadas.
Segundo o relatório, o volume do mercado representa um desafio adicional para os traders. Altos níveis de volume criam uma percepção de que os resultados são certos e podem encorajar os usuários a seguir tendências óbvias. Um estudo de 2024 da Universidade de Columbia descobriu que até 60% dos sinais baseados em volume são enganosos e impulsionados por estratégias concebidas para manipular as percepções em vez de refletir a verdadeira confiança do mercado, de acordo com um relatório de analistas.
Esta análise recomenda que os utilizadores retalhistas tenham cautela ao participar em mercados de previsão. Os comerciantes são aconselhados a rever cuidadosamente os termos e condições do contrato, especialmente as fontes de dados especificadas que determinam os resultados. De acordo com o relatório, compreender o momento e a natureza dos dados pode ajudá-lo a evitar assumir posições com base em suposições incorretas.
O analista também recomenda examinar os picos no volume de negócios, observando que nem todo volume de negócios é orgânico e pode resultar de esforços concertados para influenciar o sentimento do mercado. A análise afirma que a observação dos padrões de tempo de negociação e dos movimentos da carteira pode fornecer informações mais confiáveis do que os números do volume total.
O preconceito comportamental é outro fator de risco identificado no relatório. O analista observa que muitos traders seguem tendências sem verificar as inferências subjacentes e recomenda que os utilizadores verifiquem os dados de forma independente e abordem cada negociação como uma interação estratégica com participantes potencialmente mais bem informados.
