De carteiras móveis a taxas de transação, a criptografia a16z analisa os principais indicadores que moldarão o cenário criptográfico em 2025.
2024 está definido para ser um ano para a criptografia, à medida que a atividade atinge um nível mais alto, as taxas de transação caem, as stablecoins encontram casos de uso prático e os fundos negociados em bolsa Spot Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) são finalmente aprovados. ano transformador para a indústria monetária. Entretanto, começa a surgir clareza regulamentar, dando ao sector um caminho mais claro a seguir. No início de 2025, o parceiro da a16z, Darren Matsuoka, compartilha cinco métricas que ele acha que valem a pena monitorar.
carteira de criptomoeda móvel
As carteiras criptográficas no celular são onde está a ação. Matsuoka destaca que, até 2024, haverá mais de 35 milhões de usuários mensais, com grandes empresas como Coinbase Wallet, MetaMask e Trust Wallet liderando o caminho. Ao mesmo tempo, novos aplicativos focados em Solana, como Phantom e World App, estão ganhando força.
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— Ash Crypto (@Ashcryptoreal) November 13, 2024
Os aplicativos de criptografia móvel tornaram-se tão populares que agora servem como um indicador não oficial do interesse dos investidores de varejo, com observadores prevendo classificações elevadas na App Store da Apple e o aumento dos preços das criptomoedas.
Milhões de pessoas possuem criptomoedas, mas muitas permanecem detentoras passivas. Matsuoka disse que para que os desenvolvedores de blockchain sejam adotados de forma mais ampla, eles precisam encontrar “o equilíbrio certo entre segurança, privacidade e facilidade de uso”, acrescentando que o desafio “não é fácil”. No entanto, os parceiros da a16z acreditam que a infraestrutura blockchain pode agora lidar com “centenas de milhões, ou mesmo bilhões, de pessoas na rede” e que, mais do que nunca, “nunca houve melhor momento para construir” carteiras móveis da próxima geração, “ele adicionado.
Segundo dados do Statista, o país com maior penetração de carteiras móveis é a Ásia, apesar da presença de grandes marcas norte-americanas como PayPal, Apple Pay e Google Pay. Esta tendência não é coincidência, dado que os mercados emergentes estão a utilizar carteiras móveis como uma ferramenta para resolver o problema dos sem-banco. Como resultado, a próxima grande inovação em carteiras móveis de criptomoedas poderá vir desta região.
Moedas estáveis em todos os lugares
Stablecoins tiveram um grande momento em 2024. As taxas de transação mais baixas tornaram as stablecoins ainda mais úteis para coisas como pagamentos internacionais, remessas e até mesmo compra de itens de uso diário. Também ajudam pessoas em países atingidos por inflação extrema (como Argentina e Turquia).
“As stablecoins já são a forma mais barata de enviar dólares e esperamos ver mais empresas aceitando stablecoins para pagamentos.”
Daren Matsuoka
No entanto, ainda não existe uma solução viável que aproxime os pagamentos em moeda estável dos métodos tradicionais, deixando uma grande lacuna no mercado.
Carteira stablecoin exclusiva ativa todos os meses Fonte: Visa
Matsuoka diz que os pagamentos com stablecoins estão ganhando impulso rapidamente e não mostram sinais de desaceleração, já que a gigante de pagamentos Visa desenvolveu um painel para distinguir entre o uso genuíno de stablecoins e transações conduzidas por bots.
“Se a adoção de stablecoins, um dos casos de uso mais óbvios para criptomoedas, se tornar séria em 2025, essa métrica se tornará uma métrica a ser observada”, disse Matsuoka.
ETP traz Bitcoin e Ethereum para as massas
No ano passado, Bitcoin e Ethereum se tornaram as primeiras empresas nos Estados Unidos a serem aprovadas como fundos negociados em bolsa. Isso tornou muito mais fácil para pessoas comuns e grandes instituições investirem em criptomoedas.
Fluxo de ETF Bitcoin | Fonte: Duna
No entanto, até agora, esses ETFs atraíram apenas 515.000 BTC (aproximadamente US$ 110 bilhões) e 611.000 ETH (aproximadamente US$ 13 bilhões), apontou Matsuoka. Levará algum tempo para ativar distribuidores como JPMorgan e Merrill Lynch para incorporar esses produtos em investidores individuais. ‘portfólios.”
a16z Partners propõe rastrear depósitos e retiradas em rede para endereços “identificados como custodiantes de ETPs”, acrescentando que mais investidores institucionais provavelmente buscarão exposição a ativos criptográficos, e que ETPs aponta que isso levará a um aumento no lucro líquido fluxos.
DEX e CEX
As bolsas descentralizadas estão lentamente a consumir a quota de mercado das bolsas centralizadas. Embora o volume de negócios da empresa ainda esteja abaixo do dos seus rivais centralizados, ela já lida com cerca de 11% das negociações à vista, disse Matsuoka, acrescentando que esse número está crescendo.
“Os volumes de negociação de DEX atingiram recentemente um máximo histórico. Isso se deve a um aumento significativo nos volumes de negociação em cadeias de alto rendimento, como Base da Coinbase e Solana, à medida que novos usuários entram no espaço.
Daren Matsuoka
Matsuoka disse que os DEXs provavelmente continuarão aumentando sua participação em 2025, mas não está claro se os investidores individuais se apressarão em mudar de plataformas centralizadas. O ritmo tem sido lento até agora, já que as plataformas de negociação descentralizadas levaram quatro anos para capturar mais de 10% do volume de negociação à vista em comparação com as plataformas de negociação centralizadas, de acordo com dados do DefiLlama.
taxas de transação
Para determinar quais redes blockchain estão ganhando popularidade, as taxas de transação podem indicar quanta demanda existe. Mas há um problema. As tarifas devem apresentar aumento, mas não a ponto de assustar os usuários.
No ano passado, Solana ultrapassou o Ethereum pela primeira vez em taxas totais cobradas, embora as transações de Solana sejam muito baratas (menos de 1 centavo em comparação com mais de US$ 5 do Ethereum). Matsuoka reconheceu que este é um marco importante, observando que muitos ecossistemas e mercados de taxas associados estão amadurecendo e que “é um bom momento para começar a medir o valor econômico impulsionado por diferentes blockchains”.
No longo prazo, a demanda por espaço de bloco (medida como o valor total equivalente em dólares das taxas pagas) acompanhará o progresso da indústria de criptomoedas, pois reflete o envolvimento em atividades econômicas valiosas e a disposição dos usuários em pagar por elas. o indicador mais importante para Matsuoka escreveu.
