Embora os principais índices tenham subido, os mercados cambiais estiveram bastante moderados no início das negociações de sexta-feira, com o EUR/USD permanecendo estável em torno de 1,03. O apetite pelo risco melhorou ainda mais, com alguns dos principais índices europeus, como o DAX da Alemanha e o FTSE 100 do Reino Unido, atingindo máximos históricos, e outros índices Eurocross também subiram em todos os níveis. O sentimento melhorou esta semana, uma vez que os rendimentos das obrigações globais caíram acentuadamente após dados de inflação inferiores ao esperado nos EUA e no Reino Unido. Dados económicos chineses surpreendentemente fortes também foram divulgados ontem à noite, ajudando a aliviar as preocupações sobre a economia chinesa. Além disso, o cessar-fogo em Gaza também ajudou a acalmar as preocupações dos investidores. No entanto, com a posse do Presidente Trump marcada para segunda-feira, o aumento da volatilidade poderá regressar. Afinal, ele prometeu implementar políticas abrangentes desde o primeiro dia. Portanto, as previsões de curto prazo do EUR/USD podem estar em maior risco devido às políticas inesperadas do Presidente Trump.
A posse do presidente Trump e a decisão do Banco Popular sobre a taxa de juros (segunda-feira)
Espera-se que o Banco Popular da China defina as taxas preferenciais de empréstimo (LPR) de um e cinco anos horas antes de Donald Trump assumir oficialmente o cargo. Esta é uma taxa de empréstimo de referência que influencia as taxas de juro de curto prazo como parte de uma estratégia de política monetária. Após meses de crescimento abaixo da média e inflação negativa, a China continua presa num ambiente deflacionário. Ao longo do ano passado, o Banco Popular da China e o governo chinês estiveram muito ocupados no lançamento de várias medidas de estímulo para relançar a economia. A julgar pelos últimos dados divulgados durante a noite, o esforço parece ter tido algum sucesso. O PIB cresceu 5,4% em termos anuais no último trimestre de 2024, superando as expectativas dos analistas e marcando o ritmo de crescimento mais rápido em seis trimestres. A produção industrial e as vendas no varejo também superaram. O ponto importante é que a China atingiu os seus objectivos de crescimento. No entanto, o regresso do Presidente Trump poderá trazer de volta a volatilidade ao mercado, uma vez que se espera que as exportações chinesas sofram com tarifas mais elevadas nos próximos meses. Contudo, nesta reunião, o Banco Popular da China poderá decidir adiar a expansão do seu pacote de estímulo e manter as taxas de juro inalteradas. Mas isso ainda pode ser surpreendente, dada a fraqueza contínua dos mercados bolsistas, do yuan e dos rendimentos das obrigações.
PMI global pode impactar a previsão do EUR/USD
Os dados do PMI serão divulgados mundialmente na sexta-feira, 24 de janeiro. Talvez a mais importante para as previsões do EUR/USD seja a previsão da Zona Euro. Uma das razões pelas quais algumas moedas importantes, como o euro, a libra e o renminbi, se enfraqueceram deve-se às preocupações com o crescimento global. O Índice de Gerentes de Compras é um indicador importante da saúde econômica. A justificativa é que as empresas reagem rapidamente às condições do mercado e os gerentes de compras têm uma visão atualizada da visão da economia da empresa. Portanto, qualquer melhoria deverá pelo menos ajudar a aliviar alguma da pressão de venda sobre a moeda única.
Análise técnica EUR/USD
Fonte: TradingView.com
A previsão técnica de curto prazo do EUR/USD permanece inclinada para o lado negativo. A questão permanece se o par tentará quebrar abaixo do nível de paridade (1.000) nas próximas semanas. Até agora, o nível 1.0200 forneceu suporte adequado.
Por outro lado, o nível de resistência importante a ser observado é 1,0300-1,0340. Esta área anteriormente funcionava como suporte, pelo que a pressão poderia regressar ao mercado a partir desta zona. A linha de tendência de baixa também está logo acima desta zona. Embora abaixo destes níveis, o caminho de menor resistência para EUR/USD permanece descendente. A possibilidade de um rompimento aqui será um desenvolvimento altista. Assim que chegarmos lá, cruzaremos aquela ponte.
– Escrito pelo analista de mercado Fawad Razakzada
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