(Sharecast News) – Os mercados da Ásia-Pacífico fecharam mistos na segunda-feira, com os investidores avaliando os últimos desenvolvimentos nas negociações EUA-Irã e observando os dados de inflação sendo observados de perto pelo Federal Reserve.
“Embora os mercados tenham saudado o roteiro de paz de 60 dias entre os EUA e o Irão e a redução dos preços do petróleo, esta recuperação não se baseia na confiança total”, disse Patrick Munnelly, parceiro de estratégia de mercado da Tickmill.
“Os riscos na Ilha Ormuz não desapareceram, diminuíram.
“Os problemas de procura interna da China estão a piorar, a Fed está a rever os preços para um maior aperto e a incerteza política no Reino Unido está a aumentar a pressão sobre os títulos do Reino Unido.”
Um teste importante para os mercados esta semana será a divulgação, na quinta-feira, do Índice de Preços de Despesas ao Consumidor de maio, a medida de inflação preferida do Fed.
O PCE central, que exclui os preços voláteis dos alimentos e da energia, deverá aumentar a partir de abril, de acordo com economistas compilados pela FactSet.
As expectativas de um aumento das taxas de juros nos EUA foram antecipadas para outubro, no mínimo, após a reunião agressiva do Federal Reserve da semana passada, com os investidores focados nos indicadores de inflação que sugerem que o banco central poderá começar a aumentar as taxas em breve.
Munnelly disse que as bolsas asiáticas começaram a semana solidamente, com os baixos preços do petróleo e sinais de novos desenvolvimentos na diplomacia EUA-Irã apoiando o apetite pelo risco.
“O índice MSCI Asia Pacific subiu cerca de 0,6%, apoiado por um aumento de mais de 1,5% nas ações de tecnologia asiáticas”, disse ele.
“O entusiasmo pela IA continua a ser um fator-chave para o mercado de ações, permitindo à região navegar em parte da incerteza que ainda rodeia o Estreito de Ormuz.”
Os preços do petróleo ficaram mistos depois dos preços do petróleo Brent terem ficado negativos, na sequência de relatos de que um mediador entre o Qatar e o Paquistão tinha chegado a acordo sobre um roteiro para que as autoridades dos EUA e do Irão chegassem a um acordo final no prazo de 60 dias.
Os futuros do petróleo bruto Brent caíram 1,69%, para US$ 79,21 por barril, na ICE, enquanto os preços do West Texas Intermediate na NYMEX subiram 0,52%, para US$ 77,00.
“O petróleo continua a ser o principal motor macro”, disse Munnelly.
“O Brent caiu cerca de 1,7%, para US$ 79,20 por barril, sendo negociado abaixo de US$ 79 por barril, após relatos de um roteiro entre os EUA e o Irã para um acordo de paz final dentro de 60 dias.”
Muneri disse que a medida reflecte uma maior compressão do prémio de risco geopolítico devido à turbulência em torno do Estreito de Ormuz, mas alertou que a situação “não é bonita”.
Ele disse: “O presidente Trump também está insinuando a retomada da ação militar, e o Irã está insinuando o fechamento do estreito, portanto as tendências na atividade marítima permanecem difíceis de ler”.
“Os últimos relatórios indicam que o tráfego está a diminuir e o Irão pode estar a considerar novos mecanismos de monitorização para a hidrovia, possivelmente incluindo taxas de envio.”
“Isto significa que os mercados não estão a fixar preços de paz, mas sim que o pior cenário é menos provável”, acrescentou.
Mercado de ações misto, com PBOC aderindo às taxas de juros
A média de ações Nikkei do Japão subiu 1,55%, para 72.353,96, enquanto o Topix mais amplo subiu 1,24%, para 4.095,05.
Fujikura saltou 19,38%, J. Front Retailing subiu 15,9% e Toppan Holdings subiu 11,43%.
Na China, o Shanghai Composite subiu 1,78% para 4.163,10 e o Shenzhen Composite subiu 2,13% para 16.372,50.
A Shenzhen Xinggong Holdings subiu 10,06%, enquanto o Shanghai Zhuangli Group e o Shanghai DZH subiram 10,05% cada.
Como esperado, o Banco Popular da China manteve as suas taxas de juro directoras em mínimos históricos pelo 13º mês consecutivo em Junho, reflectindo cautela relativamente às consequências do conflito no Médio Oriente, apesar dos sinais de abrandamento do dinamismo interno.
A taxa básica de juros para empréstimos de um ano, o padrão para empréstimos da maioria das empresas e famílias, permaneceu inalterada em 3,0%, enquanto a LPR de cinco anos, o padrão para empréstimos à habitação, permaneceu inalterada em 3,5%.
A decisão surge num contexto de pressão contínua sobre os preços para consumidores e produtores, num contexto de aumentos dos preços da energia relacionados com conflitos e perturbações na cadeia de abastecimento.
As vendas no varejo caíram inesperadamente em maio, pela primeira vez desde dezembro de 2022, mas o crescimento da produção industrial acelerou.
Embora os empréstimos originais tenham sido contraídos em Abril, recuperaram em Maio, mas o crescimento foi mais lento do que no ano anterior e os preços da habitação continuaram a diminuir.
Munnelly disse que a China continua a ser um grande obstáculo na Ásia e que a procura interna continua a ser a maior preocupação.
“Os dados recentes sobre o consumo têm sido decepcionantes, o imobiliário continua estruturalmente sobrecarregado e os investidores questionam cada vez mais se a resiliência das exportações será suficiente para compensar a fraca confiança das famílias”, disse ele.
“Isto é importante para a história do crescimento global. Os preços mais baixos do petróleo ajudarão os consumidores e as empresas, mas não resolverão os problemas do balanço interno da China.”
“Se o consumo chinês permanecer fraco, a recuperação global tornar-se-á ainda mais dependente da procura dos EUA, do investimento de capital em IA e do impulso das exportações”, acrescentou.
“Esta não é uma base particularmente equilibrada, especialmente à medida que o Fed se torna mais agressivo.”
O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 0,65%, para 23.768,52.
Geely Automobile Holdings caiu 6,13%, Longfour Properties caiu 5,98% e Laopujin caiu 5,15%.
O Kospi 100 da Coreia do Sul subiu 1,41%, para 11.634,41.
SK Square subiu 10,67%, LG Electronics subiu 7,57% e Samsung C&T subiu 5,8%.
No entanto, a Korean Air caiu 3,22% depois de ter dito que o custo de integração da sua divisão Asiana poderia atingir 1 bilião de won.
De acordo com a Yonhap News, a empresa disse numa sessão de relações com investidores que as sinergias anuais de fusões deverão rondar os 300 mil milhões de won, enquanto os custos estimados podem variar entre 900 mil milhões de won e 1 bilião de won.
A Korean Air espera que essas sinergias compensem os custos até o final de 2028, no mínimo, e tem como meta uma receita anual de 23 trilhões de won, já que pretende se tornar uma das 10 maiores companhias aéreas do mundo.
A controladora, Grupo Hanjin, pretende integrar a Asiana até 17 de dezembro, após adquirir uma participação de 64% na Asiana Airlines em dezembro de 2024.
O S&P/ASX 200 da Austrália caiu 0,14%, para 8.816,10.
A Wisetech Global caiu 18,44%, a Tuas caiu 7,42% e o PLS Group caiu 5,95%.
Do outro lado do Mar da Tasmânia, o índice S&P/NZX50 da Nova Zelândia caiu 0,37%, para 13.446,05.
A KMD Brands caiu 5%, a Air New Zealand caiu 4,21% e o SkyCity Entertainment Group caiu 3,45%.
Ganhos do dólar em países regionais
Em moedas, o dólar subiu 0,29% em relação ao iene japonês, sendo negociado a 161,77 ienes, em relação ao dólar australiano subiu 0,23%, a AU$ 1,4294, e em relação ao dólar australiano, subiu 0,26%, a NZ$ 1,7473.
Relatório de Josh White do Sharecast.com.
