Uma tela de telefone mostrando um gráfico mostrando uma tendência ascendente, rotulado como “US$ 100 mil”. (Crédito da foto: … (+) Hakan Nural/Anadolu, Getty Images)
Anadolu (via Getty Images)
Redução pela metade do Bitcoin, máximos históricos e temporada de Altcoin – uma receita para um mercado em alta ou? Primeiro, reduzir o Bitcoin pela metade reduzirá a taxa de emissão e causará uma escassez de oferta. O BTC então se recupera do ATH e um grande número de altcoins são empurrados para cima por investidores que preferem retornos mais elevados com um risco maior. A temporada de Altcoin está a todo vapor. O Bitcoin passou pela metade mais recente em maio deste ano e logo depois ultrapassou a marca histórica de US$ 100.000. Ainda assim, o mercado de altcoins está sangrando. Onde vocês costumam se encontrar? A receita dourada está quebrada? Com um aumento no capital institucional, uma crise de liquidez devido às altas taxas de juros e a postura proativa e ousada do Presidente Trump em relação às criptomoedas, uma coisa é certa: este ciclo será diferente de tudo o que vimos antes.
Como esse ciclo é diferente?
Cada ciclo tem quatro etapas: acumulação, marcação, distribuição e redução. Embora os mecanismos por trás dessas etapas sejam bem conhecidos, o timing do mercado é uma das habilidades mais procuradas. Para desenvolver uma estratégia de negociação, tentamos prever quando entraremos numa determinada fase. Contudo, mesmo que o ciclo siga um padrão previsível, não devemos esquecer as condições mais amplas do mercado. E as criptomoedas passaram por muita coisa no ano passado.
capital institucional
A crescente presença de investidores institucionais no mercado Bitcoin está remodelando a dinâmica do mercado Bitcoin. Classificado como o sétimo maior ativo do mundo, o Bitcoin tornou-se um novo ativo de escolha para instituições financeiras, impulsionado pelo surgimento e crescimento de cripto ETFs. O seu maior envolvimento resulta frequentemente numa maior estabilidade de preços. No entanto, pode não ser uma boa notícia para as altcoins. Afinal, a volatilidade e as grandes correções direcionam os fluxos de capital para as altcoins. A menor volatilidade significa menos retornos potenciais para o mercado de altcoins.
Este ano foi especial. O lançamento do ETF Bitcoin Spot trouxe fluxos significativos de capital das finanças tradicionais para o mercado de criptografia. Os influxos institucionais para estes ETFs criaram um choque de oferta para o Bitcoin, fortalecendo o seu domínio. A procura de Bitcoin impulsionada pelos ETFs tem um impacto direto no domínio do Bitcoin, que atualmente se situa em torno de 56%, mas este importante indicador é muitas vezes ignorado pelos comerciantes novatos. Ele mede a participação de mercado do BTC em comparação com altcoins e fornece informações sobre se é a temporada de Bitcoin (desempenho superior do BTC) ou a temporada de Altcoin (desempenho superior das altcoins). O que significa uma forte vantagem do BTC com um preço estável do Bitcoin? E neste ciclo, o ETF Bitcoin Spot ampliou o domínio do Bitcoin. Esta nova variável nunca existiu nos mercados em alta anteriores e certamente tornará a temporada de altcoins de 2025 única.
Bitcoin: Ciclo de Dominância
Visualização de Negociação
Macro: liquidez e regulação
Pergunte a qualquer executivo financeiro sobre a métrica financeira mais importante e ele provavelmente lhe dirá que é a liquidez. Em 2023 e 2024, as taxas de juros dos EUA subiram para os níveis mais elevados em muito tempo. Embora o rendimento tenha caído de 5,25% há um ano para 4,19%, ainda é um rendimento relativamente atraente para um ativo sem risco. Por outro lado, os cortes nas taxas de juros muitas vezes alimentam os mercados em alta das criptomoedas por uma razão muito simples. Isso significa criar um ambiente favorável para o crescimento de activos de maior risco. Afinal, uma dívida pública sem risco que rende 0,11% como em 2021 é tão atractiva como perder capital devido à inflação. As taxas de juro baixas tornam os empréstimos mais baratos e aumentam a liquidez, o que incentiva os investidores a estacionar o seu dinheiro em busca de retornos mais elevados. onde? Sim, você adivinhou. Cifra.
A vitória da administração Trump nos Estados Unidos abalou sem dúvida o mundo das criptomoedas. A Lei Bitcoin gerou um debate animado nos mundos criptográfico e não criptográfico. Se aprovado, o projeto de lei do Senado exigiria que o Departamento do Tesouro e o Federal Reserve comprassem 200.000 bitcoins anualmente dentro de cinco anos para acumular 1 milhão de bitcoins. Ou seja, cerca de 5% da oferta mundial. Escusado será dizer que a regulamentação pró-criptomoeda é um passo muito significativo para a adoção generalizada de ativos criptográficos, e a posição do presidente Trump provou evocar sentimentos positivos, deixando claro que os futuros presidentes não têm planos de criar um governo federal Bitcoin. atingiu ATH imediatamente após a confirmação. faça uma reserva.
Com o BTC mantendo seu domínio, altas taxas de juros nos EUA e regulamentações pró-cripto, devemos esperar um superciclo altcoin completo em 2025. Essa é a questão.
“Wen Altun”
Se a história nos ensinou alguma coisa, é que as bombas de altcoin geralmente seguem grandes movimentos no Bitcoin. No entanto, é impossível estimar com precisão quão grandes serão esses movimentos de preços, ou quanto tempo levará para as altcoins subirem depois que o Bitcoin atingir seu máximo histórico. disse David Siemer, CEO da Wave Digital Assets. “Não acho que veremos uma temporada dramática de altcoins como 2021 em um futuro próximo, o que significa que o domínio do BTC cairá abaixo de 40%.”No entanto, à medida que o BTC continua a subir, o valor das altcoins aumentará significativamente. ” Além disso, Seamer acrescentou: “Para que as altcoins surgissem como aconteceram em 2021 em comparação com o BTC, o uso (adoção) e o valor (receita) das altcoins teriam que aumentar em ordens de magnitude”, enfatizou que isso poderia acontecer. dentro de pelo menos três anos. No entanto, uma vez iniciada a temporada das altcoins, é fácil reconhecê-la, pois há alguns sinais muito otimistas.
Altcoins, especialmente altcoins grandes, estão superando o Bitcoin e aumentando rapidamente de preço. Múltiplas narrativas estão a impulsionar este crescimento, não se limitando a uma única tendência. O domínio das altcoins disparará durante a temporada de altcoins de maio de 2021. Estas moedas ganharam uma posição de mercado significativa, com a capitalização de mercado das 100 principais altcoins atingindo 1,3 vezes a do Bitcoin. O sentimento baseado no FOMO, os elevados volumes de negociação e o risco dos investidores estão a impulsionar não só a dinâmica dos preços, mas também a pressão de compra.
A Cane Island Digital Research compartilhou suas descobertas sobre a sazonalidade dos mercados em alta de altcoins, “Proof of Altseason”, mostrando que a ETH é um proxy para experimentar um mercado em alta de altcoins. Além disso, notamos um padrão repetitivo durante o período da ortoestação, de janeiro a maio.
excelente desempenho da história
A próxima temporada de altcoins pode parecer muito diferente daquela a que estamos acostumados, mas certos setores estão garantindo seu lugar no espaço das criptomoedas. Depois que o token $ VIRTUAL experimentou um aumento de 24.908,4% (ou 249x), é seguro dizer que entramos em um novo nível de domínio narrativo. Embora as moedas meme tenham o potencial de superar ativos e campos do mundo real, como a IA, os agentes de IA estão em uma categoria à parte e são frequentemente vistos como a força motriz por trás do próximo superciclo.
De acordo com a Kaito AI, a inteligência artificial ainda está no seu auge e, com o avanço dos agentes de IA, a economia da IA em cadeia ganhará uma participação significativa, atingindo um pico de 50% em 2024. É provável que esta tendência continue em 2025 devido à procura sem precedentes por serviços de IA.
A adoção institucional impulsionada por grandes empresas como a BlackRock também impactou setores como os ativos do mundo real, legitimando a tokenização como um alicerce fundamental do mundo criptográfico. Embora a maior parte da atenção se concentre na IA e nos agentes de IA, a indústria financeira tradicional está a explorar a tokenização como uma opção de negócio viável, com grandes bancos como o JPMorgan e o Goldman Sachs a tentarem perturbar os mercados financeiros.
Como se preparar para a temporada de altcoins?
Ao entrarmos em 2025, há algumas coisas que devemos ter em mente antes do início da temporada das altcoins. Primeiro, a vantagem do Bitcoin está do seu lado, então use-a com sabedoria para cronometrar suas negociações. Sites como BlockchainCenter.net podem ajudá-lo a avaliar se você está em uma temporada de altcoin ou Bitcoin. Coisas importantes a ter em mente são:
As criptomoedas são impulsionadas principalmente pelo sentimento, portanto, procure desenvolvimentos regulatórios, tendências macroeconômicas ou histórias cripto-nativas (DeFi, agentes de IA, moedas meme). Nem todas as altcoins seguem as tendências de preços do BTC. Historicamente, os projetos com fundamentos sólidos ou que se alinham com narrativas emergentes, como os projetos de IA, tiveram um desempenho melhor. No entanto, prefira a qualidade em vez da quantidade e concentre-se em projetos com fundamentos sólidos, uma equipe ativa e, idealmente, um produto-mercado adequado que estimule uma grande comunidade. As modificações são saudáveis. Estes sinalizam a consolidação e permitem que os investidores entrem em posições antes da próxima etapa de alta. As temporadas de Altcoin geralmente ocorrem durante os estágios posteriores de um mercado em alta. ser paciente.
temporada de altcoins 2025
O mercado de moeda virtual está amadurecendo. Cada ciclo é um trampolim e deve ser considerado uma lição de aprendizagem. Embora as moedas meme ainda deixem sua marca, novas narrativas estão se tornando cada vez mais influentes. Mas aqui está a parte mais interessante. As histórias que estão em alta atualmente, como os agentes de IA, são mais do que apenas modismos. Além disso, enfrentamos actualmente maiores impactos macroeconómicos e institucionais do que em anteriores mercados em alta. Isso significa que devemos esperar diferentes tendências de altcoin desta vez? Até certo ponto. Também não deveríamos seguir cegamente o padrão do ano anterior. A questão não é se a temporada das altcoins acontecerá, mas quando acontecerá e como será diferente dos anos anteriores. Aperte a fivela.
