(Sharecast News) – Os mercados da Ásia-Pacífico caíram na sexta-feira, liderados por uma queda nas ações sul-coreanas, à medida que a fraqueza nas ações de tecnologia de Wall Street se espalhava pela região e os investidores continuavam a monitorar as tensões no Oriente Médio e os esforços para acabar com o conflito.
“A recuperação do mercado de ações impulsionada pela IA está finalmente mostrando sinais de fadiga, pressionando o sentimento de risco global”, disse Patrick Munnelly, parceiro de estratégia de mercado da Tickmill.
“Os futuros do Nasdaq 100 caíram 0,9%, marcando o terceiro dia consecutivo de quedas, enquanto as ações asiáticas caíram acentuadamente.
“O índice regional do MSCI caiu 1,4%, e o Kospi da Coreia do Sul, um dos indicadores mais claros do comércio de IA este ano, caiu 4,7%.”
Durante a noite, nos EUA, o Dow Jones Industrial Average subiu 874,86 pontos, ou 1,73%, para um máximo recorde de 51.561,93, enquanto o Nasdaq Composite Index caiu 0,09%, para 26.830,96, e o S&P 500 subiu 0,41%, para 7.584,31.
A rotação ocorre depois que a Broadcom caiu mais de 12%, depois que as vendas do segundo trimestre fiscal ficaram aquém das expectativas, levando os investidores a reduzir a exposição às ações de IA.
O ETF VanEck Semiconductor caiu mais de 1%, a Arm Holdings caiu mais de 4% e a Micron Technology caiu quase 8%.
“O ponto importante é que ainda não parece o fim do tema IA”, disse Munnelly.
“Isso parece mais uma reavaliação de expectativas após um mercado altista que se tornou mais unilateral.
“O problema para os mercados é que o optimismo da IA está actualmente a colidir com um ambiente macro menos amigável. Os preços do petróleo continuam a subir, os bancos centrais continuam preocupados com a inflação e o relatório de hoje sobre o emprego nos EUA poderá testar as expectativas para a política da Fed.”
As bolsas também continuaram a ser afetadas pela incerteza no Médio Oriente, com sinais contraditórios provenientes das negociações para o fim da guerra que agitaram os mercados globais e fizeram subir os preços do petróleo e da gasolina.
Os futuros do petróleo bruto Brent caíram 0,14%, para US$ 94,90 por barril, na ICE, enquanto os preços do West Texas Intermediate na NYMEX caíram 0,24%, para US$ 92,82.
“Os preços do petróleo recuperaram um pouco, com o Brent a tender para os 95,50 dólares por barril, depois de ter diminuído algum optimismo sobre o cessar-fogo Israel-Líbano”, disse Munnelly.
“Os comerciantes continuam concentrados em saber se a diplomacia regional pode abrir caminho para negociações mais amplas entre os EUA e o Irão, mas os riscos físicos e geopolíticos permanecem.”
Munnelly disse que os mercados passaram grande parte das últimas duas semanas presumindo que o acordo acabaria normalizando os fluxos através do Estreito de Ormuz.
“Enquanto este padrão se mantiver, os preços do petróleo poderão cair abaixo dos níveis de pânico observados em meados de maio”, disse ele.
“No entanto, se o optimismo do cessar-fogo diminuir ainda mais, os choques energéticos rapidamente se tornarão novamente um importante factor macro.”
Todo o mercado asiático está no vermelho
A média de ações Nikkei do Japão caiu 1,31%, para 66.588,12, enquanto o Topix mais amplo caiu 0,07%, para 3.949,09.
SUMCO caiu 7,44%, IBIDEN caiu 6,92% e Tokyo Electron caiu 6,61%.
Os gastos das famílias no Japão caíram 0,5% em abril em relação ao mesmo mês do ano passado, desacelerando em relação ao declínio de 2,9% em março e excedendo o declínio esperado de 1,5%.
Os gastos dos consumidores caíram pelo quinto mês consecutivo, mas foi o declínio mais lento, sugerindo que o alívio das pressões inflacionárias pode estar apoiando os gastos.
Os gastos mensais das famílias ajustados sazonalmente aumentaram 1,6%, recuperando-se de uma queda de 1,3% em março e superando as expectativas de um aumento de 0,8%.
“O Japão adicionou uma nova camada à história das taxas de juros”, disse Munnelly.
“As folhas de pagamento reais de Abril foram revistas em alta numa surpreendente taxa anual de 1,0% a 1,9%, fortalecendo ainda mais a defesa do aperto por parte do Banco do Japão.
“O preço de mercado para o aumento das taxas de junho está agora acima de 95%.”
Muneri disse que o par dólar/iene permaneceu oscilando em torno de 160 ienes, mesmo depois que o ministro das Finanças, Katayama, reiterou que “ações ousadas” são permitidas dentro do acordo cambial Japão-EUA.
“É significativo que tenha sido revelado que o Japão vendeu títulos estrangeiros no passado para financiar a intervenção no iene”, disse ele.
“Se isto incluir os títulos do Tesouro dos EUA, pode haver limites para o nível de conforto de Washington com repetidas intervenções em grande escala para apoiar o iene.”
No mercado chinês, o Shanghai Composite caiu 0,74% para 4.027,74, e o Shenzhen Composite caiu 2,21% para 15.314,70.
A Guangxi Guidong Electric Power caiu 10,02%, a Huadian Energy caiu 10,01% e a Jiangsu Retol Electronics caiu 10%.
O índice Hang Seng de Hong Kong caiu 1,15%, para 24.961,95.
SMIC caiu 7,18%, China Meng Dairy Industry caiu 6,31% e Dingyi caiu 6,1%.
O índice Kospi 100 despencou 6,1%, para 10.144,64, enquanto a Coreia do Sul liderava o declínio regional, com a venda de ações de tecnologia de grande capitalização.
Samsung C&T caiu 13,93%, Doosan Robotics caiu 11,15% e SK Hynix caiu 9,92%.
Para aumentar a pressão sobre o sector, o ministro do Trabalho da Coreia do Sul instou as maiores empresas tecnológicas do país a partilharem uma maior parte dos lucros do boom de semicondutores impulsionado pela IA com trabalhadores e fornecedores, alertando que lucros recordes correm o risco de exacerbar a desigualdade de rendimentos.
“A SK Hynix caiu cerca de 8%, reduzindo o preço das ações de todo o complexo de semicondutores e reforçando a mensagem de que os investidores estão lucrando após o aumento anormal do preço das ações”, disse Munnelly.
Munnelly acrescentou que, apesar de um forte ciclo de exportação relacionado com a IA, a Ásia também está de volta aos holofotes através do câmbio, com o won sul-coreano a cair para o seu nível mais baixo desde 2009.
“Isto sugere que os ganhos em dólares ainda não são activamente traduzidos em moedas locais e que os investidores estrangeiros estão a tornar-se mais selectivos em relação aos riscos regionais”, disse ele.
“A mensagem mais ampla é que as moedas asiáticas estão a tornar-se uma válvula de pressão mais importante para o sentimento de risco global.”
Ações australianas estão no vermelho, Wellington consegue lucrar
Em Sydney, o índice S&P/ASX 200 da Austrália caiu 0,7%, para 8.625,10.
Os Recursos Liontown caíram 6,14%, os Recursos Minerais caíram 5,08% e a Genesis Minerals caiu 4,46%.
Do outro lado do Mar da Tasmânia, as ações da Nova Zelândia tiveram desempenho superior, com o S&P/NZX50 subindo 0,46%, para 13.161,97.
Pacific Edge subiu 7,14%, Evos Group subiu 3,13% e Goodman Property Trust subiu 2,49%.
Dólar misto em relação aos pares regionais
Em moedas, o dólar foi negociado pela última vez 0,04% mais baixo em relação ao iene, a 159,95 ienes, em relação ao dólar australiano, foi negociado 0,01% mais alto, a AU$ 1,4018, e em relação ao dólar australiano, foi negociado 0,13% mais baixo, a NZ$ 1,7022.
“Os mercados estão entrando na temporada de lucros de sexta-feira, mas a fadiga da IA já reduziu o apetite ao risco”, disse Munnelly.
“O regime do mercado de trabalho é suficientemente robusto para que uma recuperação surpreendente possa fortalecer os aumentos de preços a longo prazo, pressionar o ouro e aumentar ainda mais a volatilidade nas ações.
“Entretanto, o petróleo continua a ser um motor geopolítico, o Japão avança lentamente no sentido de novas subidas das taxas e o BCE prepara-se para mostrar que os choques energéticos continuam significativos.”
Relatório de Josh White do Sharecast.com.
