resumo
A empresa controladora da Kraken, Payward, apresentou uma segunda queixa alterada no tribunal federal do Colorado, acusando a ex-sócia de custódia Etana Custody e seu CEO de apropriação indébita de mais de US$ 25 milhões em fundos de clientes. A denúncia alega que a Etana operou um “esquema Ponzi”, misturando activos sob custódia com os seus próprios activos para financiar despesas e apostas arriscadas, e encobrindo o buraco crescente com relatórios contabilísticos falsos. Os reguladores do Colorado já emitiram uma ordem de cessação e desistência à Etana. A empresa entrou em liquidação em novembro de 2025 e atualmente é administrada por um administrador judicial.
Em uma segunda reclamação alterada apresentada no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito do Colorado, Payward Interactive e Payward Trading, fazendo negócios como Kraken, acusam Etana Custody Limited, Etana Custody Inc., CEO Dion Brandon Russell e outros de apropriação indébita de mais de US$ 25 milhões em fundos de clientes Kraken.
Detalhes da suposta lacuna de financiamento e estrutura ‘semelhante a Ponzi’ de palavras pagas
Payward alega que Etana “operava um esquema Ponzi”, misturando activos destinados a Kraken com os seus próprios fundos para pagar custos operacionais, fazendo “investimentos de alto risco” e emitindo “extractos de conta falsos” mostrando saldos completos, apesar de uma crescente escassez de dinheiro.
De acordo com a denúncia, os problemas surgiram em abril de 2025, quando Kraken tentou sacar cerca de US$ 25 milhões em fundos de reserva.
Etana supostamente citou o que Payword chamou de “questão de ajuste” fictícia para atrasar pagamentos e contar com “novos depósitos de outros clientes” para preencher a lacuna, uma prática que Kraken disse ser um clássico reaproveitamento de fundos recebidos em forma de Ponzi para cumprir obrigações existentes.
Pelo menos US$ 16 milhões do déficit estão vinculados a notas promissórias emitidas pela Seabury Trade Capital, que posteriormente entrou em inadimplência e a Etana não consegue atender aos pedidos de retirada sem novos fluxos, disse o documento.
Colapso regulatório e pedido de indenização da Kraken
Os problemas de Etana não se limitaram a ações judiciais pessoais.
Posteriormente, os reguladores do Colorado emitiram uma ordem de cessação e desistência contra a Etana Custody e, em 7 de novembro de 2025, o Tribunal do Condado de Denver nomeou um liquidante/administrador para administrar os ativos da empresa de acordo com uma ordem de liquidação legal.
As informações mais recentes sobre litígios no site da concordata confirmam que as operações da Etana foram efetivamente congeladas e que as reclamações de clientes e parceiros comerciais estão a ser processadas através de um processo supervisionado pelos tribunais e não pela administração da empresa.
A Payward está pedindo pelo menos US$ 25 milhões em danos (o valor que afirma que a Etana não reembolsou) mais três vezes esse valor de acordo com a lei de roubo civil do Colorado, o que poderia elevar a reivindicação total a mais de US$ 75 milhões, sem incluir taxas e juros.
O processo também alega quebra de contrato, violação do dever fiduciário, fraude e deturpação negligente, alegando que Etana investiu secretamente as reservas de Kraken em apostas de crédito ilíquidas e de alto risco, enquanto se promovia como um custodiante “isolado e livre de falência”.
Um relatório recente da crypto.news destacou o caso como um teste de como os tribunais tratarão os custodiantes que misturam fundos de clientes na era das criptomoedas, especialmente se o custodiante já estiver sujeito a uma ordem de liquidação estatal.
Outra análise da crypto.news centra-se na própria concordata da Etana, observando que Kraken e outros clientes institucionais devem agora alinhar-se ao lado de clientes de varejo e outros credores para recuperar o que puderem do custodiante falido.
Um resumo separado da crypto.news destacou que a reclamação alterada da Payward escala a disputa além das reivindicações contratuais para alegações de um “esquema Ponzi” completo, aumentando potencialmente o escrutínio regulatório e policial de acordos de custódia semelhantes.
