A Applied Digital assinou um empréstimo-ponte garantido sênior de US$ 300 milhões liderado pelo Goldman, com dívidas de US$ 2,15 bilhões e US$ 7,5 bilhões em arrendamentos hiperescalares, para acelerar seu próximo data center de IA de 150 MW.
resumo
A Applied Digital concluiu um empréstimo-ponte garantido sênior de US$ 300 milhões liderado pela Goldman Sachs para ajudar a financiar a construção de um novo campus de data center de IA. A facilidade é garantida por ativos do projeto, está sujeita a termos padrão de mercado e pode ser reembolsada antecipadamente sem penalidades, uma vez que a empresa preparou capital de longo prazo. A ponte vem além de uma nota sênior garantida de US$ 2,15 bilhões para financiar 200 MW de infraestrutura de IA já alugada à Oracle.
O provedor de hospedagem de mineração de Bitcoin e serviços em nuvem, Applied Digital, anunciou que fechou sua instalação de ponte segura sênior de US$ 300 milhões para avançar com a construção de um novo projeto de data center de IA, seguindo os planos delineados em abril, quando garantiu um contrato de arrendamento de US$ 7,5 bilhões por 15 anos com um hiperescalador de grau de investimento dos EUA não identificado.
As divulgações da empresa indicam que a ponte foi projetada para financiar o desenvolvimento contínuo do data center “Building 3” de 150 MW no campus Polaris Forge 1, que faz parte de uma plataforma mais ampla da AI Factory que atualmente inclui o campus de 430 MW no Delta Forge 1.
A Applied Digital disse que o empréstimo é garantido por ativos do projeto e pode ser pré-pago “a qualquer momento sem penalidade”, dando-lhe flexibilidade para refinanciar em uma estrutura de longo prazo, uma vez garantido o capital permanente.
A administração disse que planeja adicionar uma linha de crédito rotativo com garantia sênior correspondente de US$ 300 milhões, elevando o valor total de novas linhas de financiamento para US$ 600 milhões para cobrir o desenvolvimento pré e pós-arrendamento, capital de giro e custos de transação em toda sua área de IA e computação de alto desempenho.
Da hospedagem Bitcoin à infraestrutura de IA
A Applied Digital, listada na Nasdaq como APLD, começou como construtora e operadora de data center para clientes de mineração de Bitcoin e criptografia, com instalações de 106 MW e 180 MW em Jamestown e Ellendale, Dakota do Norte, e planeja estar totalmente operacional no final de 2025.
Em março, a empresa precificou US$ 2,15 bilhões em notas garantidas seniores por meio de sua subsidiária APLD Compute 2 e disse aos investidores que usaria os recursos para “financiar o desenvolvimento e construção de 200 megawatts de carga de trabalho crítica de TI” no data center de IA de Dakota do Norte que alugou à Oracle em um contrato de aproximadamente US$ 5 bilhões por 15 anos.
A nova instalação-ponte expande sua pilha de capital e efetivamente antecipa o capital para a expansão de 150 MW do Polaris Forge 1, enquanto a Applied Digital está trabalhando com seus credores em uma estrutura de longo prazo consistente com o perfil de 15 anos de seus arrendamentos de hiperescala.
Um briefing recente da crypto.news descreveu como o aluguel do campus de IA de US$ 7,5 bilhões da Applied Digital lhe dará visibilidade da receita contratada até 2041, facilitando o acúmulo de dívidas na forma de financiamento de projetos.
Um resumo separado do crypto.news afirma que o plano combinado de ponte de US$ 300 milhões e revólver de US$ 300 milhões da empresa visa “suavizar o risco de desenvolvimento” à medida que passa da hospedagem de criptografia para uma infraestrutura de IA completa.
Uma análise separada da crypto.news destaca como um acordo de financiamento de desenvolvimento avançado com o Macquarie ajudou a financiar um campus de fábrica de IA em estágio inicial, uma estratégia que agora está sendo repetida em escala com o Goldman Sachs e um sindicato bancário mais amplo.
