Os temores iniciais dos traders de criptomoedas sobre um Fed agressivo se materializaram na quarta-feira, quando o presidente Jerome Powell cortou as taxas de juros, mas expressou incerteza sobre a velocidade e o escopo da flexibilização futura. E agora os sentimentos estão piorando.
A distorção de compra de sete dias do Bitcoin empurrou as opções de venda listadas na Deribit, que fornecem proteção contra perdas e expiram em uma semana, para a maior volatilidade implícita versus opções de compra desde setembro, de acordo com a fonte de dados Amber Data.・Isso indica que a ação está sendo negociado com prêmio. Em outras palavras, as opções de venda são as mais caras em comparação com as opções de compra em um período de três meses.
Isto é um sinal de que os traders estão ansiosos por proteger as suas apostas otimistas contra a possibilidade de uma continuação da queda dos preços de quarta-feira causada por uma Reserva Federal agressiva.
O sentimento mais fraco é evidenciado pela distorção negativa de um mês, refletindo um viés de venda e um viés de compra significativamente mais baixos para opções de dois a seis meses. Essas opções de compra estão sendo negociadas com um prêmio de 3 volumes em relação às opções de venda até o momento, abaixo do prêmio de 4-5 volumes observado no início deste mês.
O Fed reduziu na quarta-feira sua taxa básica de juros em 25 pontos base, para uma faixa de 4,25% a 4,5%. Isto é 100 pontos base inferior ao nível de Setembro, quando o ciclo de flexibilização começou.
O Bitcoin caiu após o corte nas taxas, já que o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, descreveu o corte nas taxas como uma decisão difícil e enfatizou a cautela sobre movimentos futuros à medida que as taxas de juros se aproximam de níveis neutros.
Powell também disse que o Fed não tem intenção de participar do plano do governo para criar uma reserva estratégica de Bitcoin, acrescentando que os membros do conselho não têm intenção de pressionar por mudanças na Lei do Fed. Isto ocorre depois que o presidente eleito Trump disse recentemente que consideraria a criação de um fundo de reserva BTC semelhante às reservas de petróleo do país.
Entretanto, um gráfico de pontos criado por 19 membros do comité que traçam anonimamente as suas previsões para a futura taxa dos fundos federais mostra que haverá apenas dois cortes nas taxas em 2025, em vez dos esperados três, abaixo dos quatro em Setembro.
O gráfico de pontos superou essencialmente o mercado e reduziu os ativos de risco. O Dow Jones encerrou em queda de 2,5%, ou mais de 1.000 pontos, enquanto o BTC caiu de cerca de US$ 105.000 para menos de US$ 99.000, segundo fontes de dados TradingView e CoinDesk.
No momento em que este livro foi escrito, o BTC estava sendo negociado em torno de US$ 101.200, buscando se recuperar das perdas durante a noite.
Entretanto, o índice do dólar, que mede o valor do dólar face às principais moedas, manteve os seus ganhos durante a noite e estabilizou em torno de 108, o seu valor mais elevado desde Outubro de 2022. Um aumento sustentado do dólar americano poderá agravar ainda mais os problemas dos activos de risco.
