O Paquistão enfrenta desafios fiscais significativos e, para gerar receitas a partir de uma base tributária limitada, o seu sistema fiscal passou a tributar desproporcionalmente aqueles que impulsionam a economia formal: profissionais assalariados e empresários. A comparação da abordagem do Paquistão com a do seu vizinho económico mais próximo, a Índia, realça o quão atípica se tornou a política fiscal pessoal do Paquistão.
Entrada antecipada na rede tributária
As diferenças entre o Paquistão e a Índia são claras desde o início. No Paquistão, os trabalhadores assalariados começam a pagar imposto sobre o rendimento a partir de um rendimento anual de 600.000 rupias, enquanto na Índia, tendo em conta os descontos actuais, esse limite equivale a cerca de 2,1 milhões de rupias. Isto significa que o Paquistão irá tributar o rendimento a menos de um terço do nível a partir do qual a Índia efetivamente começa a tributá-lo.
As baixas taxas de imposto poderiam justificar a entrada antecipada do Paquistão na rede fiscal, mas não é esse o caso. À medida que o rendimento aumenta para o nível de rendimento médio, a carga fiscal do Paquistão torna-se significativamente mais pesada. Por exemplo, um profissional que ganha 5 milhões de rupias anualmente no Paquistão enfrentaria uma obrigação de imposto sobre o rendimento de 931.000 rúpias, enquanto o seu homólogo indiano pagaria cerca de 307.212 rúpias. Os profissionais da folha de pagamento no Paquistão pagam, portanto, quase três vezes mais impostos do que os seus homólogos indianos.
O sistema fiscal pessoal do Paquistão impõe um fardo muito maior aos profissionais assalariados e aos empresários do que em economias comparáveis
Renda empresarial e profissional
A disparidade aumenta ainda mais quando se examinam os rendimentos empresariais e profissionais. O Paquistão impõe impostos separados e mais rigorosos sobre indivíduos não assalariados, parcerias e atividades profissionais (associações individuais). A taxa marginal máxima de imposto para os assalariados é de 35%, mas os rendimentos empresariais e profissionais podem ser tributados até 45%, e as sobretaxas aproximam a taxa efectiva de imposto de 49%.
Em contraste, a Índia aplica uma tabela fiscal única tanto aos salários como aos rendimentos empresariais, com uma taxa marginal máxima de 30%. Mesmo após a abolição das sobretaxas e dos benefícios de saúde e educação, a taxa de imposto efectiva máxima situa-se normalmente entre 39% e 43% e aplica-se apenas a pessoas com rendimentos muito elevados.
Como resultado, os empresários paquistaneses são tributados mais pesadamente e têm níveis de rendimento muito mais baixos do que os seus homólogos indianos. Por exemplo, um profissional paquistanês ou proprietário de uma pequena empresa com um rendimento anual de 5 milhões de rúpias paga cerca de 1,49 milhões de rúpias em impostos, quatro vezes mais do que um indiano com o mesmo rendimento. O Paquistão está entre as jurisdições com impostos pessoais mais elevados na Ásia, com uma taxa de imposto máxima de quase 49%, apesar de ter um dos rendimentos per capita mais baixos da região.
Ampliando a disparidade
Essas diferenças não são isoladas. Para muitos trabalhadores com rendimentos médios, a carga fiscal para os trabalhadores assalariados no Paquistão é cerca do dobro da da Índia, e para o rendimento empresarial pode ser três a seis vezes mais elevada, dependendo do rendimento. Para piorar a situação, os impostos começam cedo e os impostos são elevados no Paquistão, pelo que uma pessoa que ganha 3,6 milhões de rúpias no Paquistão pagará 466 mil rúpias em impostos para trabalhadores assalariados e 810 mil rúpias para trabalhadores não assalariados, em comparação com nada na Índia.
Tais disparidades têm implicações económicas significativas. Em primeiro lugar, contribuem para uma redução da base tributária formal do Paquistão, uma vez que as sobrecargas incentivam os empregadores e os trabalhadores a transferirem as remunerações para a economia informal. Esta contradição é clara. As taxas de imposto aumentarão, mas a base tributária permanecerá estreita.
Em segundo lugar, o sistema desencoraja o empreendedorismo. Embora a maioria dos países adopte sistemas fiscais para encorajar a assunção de riscos, a abordagem do Paquistão penaliza as pessoas que dirigem empresas, actividades profissionais ou parcerias em comparação com os trabalhadores assalariados.
Terceiro, a pesada tributação dos profissionais qualificados está a acelerar a emigração. No mercado de trabalho global, os engenheiros, médicos e profissionais técnicos paquistaneses são altamente móveis. A carga fiscal excessiva obriga os indivíduos mais talentosos a reformarem-se, enfraquecendo ainda mais a economia formal.
Quarto, a falta de recursos humanos de qualidade no sector formal retarda a profissionalização dos grupos empresariais familiares, dificultando assim a inovação e os padrões de governação.
A necessidade de reforma da estrutura tributária
Isto não quer dizer que o Paquistão deva abandonar a disciplina fiscal. A mobilização contínua de receitas continua a ser essencial. No entanto, a estrutura da tributação é tão importante quanto o nível. Tributar o rendimento demasiado cedo, impor taxas de imposto pesadas a toda a classe média e penalizar o empreendedorismo corre o risco de minar as receitas fiscais futuras.
O debate sobre a reforma fiscal no Paquistão deve centrar-se não apenas na geração de receitas, mas também na criação de um sistema que recompense a produtividade, incentive o empreendedorismo e retenha profissionais qualificados na economia formal. Em vez de tributar o que já é tributado, a tributação justa e competitiva das empresas deveria estar em consonância com o objectivo de criação de emprego, especialmente no sector das exportações.
A menos que o Paquistão recalibre o seu sistema fiscal, corre o risco de sobrecarregar os seus esforços, ao mesmo tempo que impede o crescimento urgentemente necessário.
O autor é ex-CEO da Unilever Paquistão e ex-CEO do Conselho Empresarial do Paquistão, e escreve sobre políticas económicas que promovem o crescimento sustentável e inclusivo.
Publicado no Business and Finance Weekly Dawn em 30 de março de 2026
