O BMO permite que os clientes convertam dólares em dinheiro tokenizado e depósitos no CME e no Universal Ledger do Google Cloud, permitindo margem 24 horas por dia, 7 dias por semana, garantias e pagamentos B2B.
resumo
O Bank of Montreal anunciou em 24 de março que será o primeiro banco a trazer a solução de dinheiro tokenizado do CME para sua plataforma, introduzindo recursos de dinheiro tokenizado 24 horas por dia, 7 dias por semana, construídos na rede do CME Group e no Google Cloud Universal Ledger. A iniciativa permite que investidores institucionais convertam dólares americanos em produtos tokenizados para uso em derivativos, produtos de margem e liquidação em 24 horas. A disponibilidade do serviço completo está prevista para o segundo semestre de 2026, dependendo da aprovação regulatória. O anúncio ocorre depois que o CEO do CME Group, Terry Duffy, revelou em fevereiro que a bolsa estava avaliando seus próprios tokens digitais para garantia e liquidação, e reflete esforços mais amplos para modernizar a infraestrutura que apoia o maior mercado de derivativos do mundo.
O Bank of Montreal (BMO), um dos maiores bancos da América do Norte em ativos, anunciou em 24 de março que está lançando recursos de dinheiro tokenizado em parceria com o CME Group e o Google Cloud, tornando-se o primeiro banco a oferecer a solução institucional de dinheiro tokenizado do CME no Google Cloud Universal Ledger, um livro razão distribuído privado e autorizado, projetado especificamente para instituições financeiras tradicionais.
A plataforma permite que os clientes institucionais do BMO convertam dólares americanos em produtos tokenizados para uso em produtos de margem do CME Group, apoiando necessidades de pagamento de alto valor em tempo real, como chamadas de margem, movimentos de garantias e negociação de derivativos, tudo 24 horas por dia, 7 dias por semana, sem as restrições de corte da infraestrutura bancária tradicional.
Dois produtos, dois conjuntos de clientes
O anúncio da BMO introduziu dois recursos diferentes. O primeiro, dinheiro tokenizado, é projetado para clientes mútuos do CME Group e BMO que operam no mercado de capitais e no setor bancário comercial. O banco planeia oferecer este instrumento de pagamento institucional a empresas regulamentadas de serviços financeiros no segundo semestre de 2026, sujeito a aprovação regulamentar.
O segundo recurso, depósitos tokenizados, cobre uma gama mais ampla. Isso permitirá que o BMO ofereça fundos de bancos comerciais tradicionais em formato digital para uma ampla gama de clientes do BMO, possibilitando pagamentos B2B versáteis, transferências de tesouraria e aplicações de dinheiro programáveis. Juntos, os dois produtos representam uma abordagem abrangente para a digitalização da liquidez denominada em dólares em casos de uso institucionais e comerciais.
A infraestrutura por trás disso
A plataforma é executada no Google Cloud Universal Ledger (GCUL), um livro razão distribuído programável que o CME Group e o Google Cloud testaram em março de 2025 para pagamentos seguros no atacado e nos mercados de capitais. Após integração e testes iniciais, a CME e o Google Cloud pretendiam lançar o novo serviço em 2026. A participação da BMO marca a primeira implantação organizacional real de sua infraestrutura.
O tempo é importante. O CEO da CME, Terry Duffy, já havia indicado durante a teleconferência de resultados do quarto trimestre da empresa em fevereiro de 2026 que a CME estava avaliando estruturas de garantias tokenizadas e considerando seu próprio token digital para liquidação de margem. “Portanto, eu provavelmente ficaria mais confortável se uma instituição financeira sistemicamente importante apresentasse tokens do que um banco de terceiro ou quarto nível que emitirá tokens para margem”, disse Duffy, observando que a participação do BMO é exatamente o tipo de modelo ancorado no banco que a CME está procurando.
Momento regulatório
O anúncio da BMO ocorre no momento em que os reguladores começam a construir uma estrutura para acomodar ativos tokenizados nos mercados de derivativos. Em dezembro de 2025, a CFTC iniciou um piloto supervisionado de garantias de derivativos tokenizados, permitindo que negociadores de futuros registrados aceitassem Bitcoin, Ethereum, USDC e ativos tokenizados do mundo real como garantia de margem sob supervisão direta do governo federal. Líderes da indústria como Coinbase, Circle e Ripple saudaram a mudança como um passo em direção a pagamentos mais rápidos e seguros.
A plataforma de dinheiro tokenizado da BMO será integrada diretamente à sua nova arquitetura regulatória. É um instrumento permitido de nível bancário, projetado para operar dentro das mesmas regras do mercado de capitais que regem os futuros e derivativos tradicionais, desbloqueando os recursos de liquidação 24 horas por dia que os mercados cripto-nativos há muito consideram garantidos.
