(Sharecast News) – Os mercados de ações europeus subiram na quarta-feira, aproximando-se do território recorde, à medida que os investidores reagiram a novos dados mostrando que a inflação na zona euro está abaixo da meta de 2% do Banco Central Europeu.
O índice pan-europeu Stoxx 600 subiu 0,15%, para 618,85, apoiado por amplos ganhos em Paris e Londres, apesar do atraso das ações alemãs.
Os mercados domésticos estiveram mistos, com o índice CAC40 da França subindo 1,15% e o índice FTSE100 da Grã-Bretanha subindo 0,85%, enquanto o índice DAX da Alemanha caiu 0,52% para 24.619,05.
O sentimento europeu há muito divergiu de Wall Street, onde as ações de tecnologia foram vendidas durante a noite, depois que a desenvolvedora de IA Anthropic lançou seu mais recente chatbot destinado a automatizar o trabalho jurídico.
Ipek Ozkardeskaya, analista do Swissquote Bank, disse que o anúncio “surpreendeu o mercado” e desencadeou uma onda de vendas nas empresas de software devido à preocupação de que novas ferramentas de IA pudessem rapidamente perturbar os modelos de negócios existentes.
Dan Coatsworth, chefe de mercados da AJ Bell, disse que o incidente sinaliza uma mudança na forma como os investidores estão abordando o tema da inteligência artificial.
“Depois de negociações dramáticas em ações de tecnologia em meio a novas interrupções na IA, a poeira baixou na quarta-feira”, disse ele.
“Desde o surgimento do tema da IA, grande parte do foco tem sido nos vencedores, e também nos potenciais perdedores da proliferação da inteligência artificial, mas esta parte da história foi largamente deixada em segundo plano”.
Ele acrescentou que o cenário mudou rapidamente após o lançamento das novas ferramentas jurídicas da Anthropic, com “numerosas empresas de dados e software sofrendo quedas de dois dígitos nos preços das ações”, à medida que os investidores reavaliavam o risco de a IA desintermediar modelos de negócios estabelecidos.
Estatísticas de inflação na zona euro ajudam a melhorar o ânimo
Os dados da inflação confirmaram o apetite pelo risco da Europa.
A taxa de inflação anual da zona euro esteve em linha com as expectativas, com a taxa de inflação anual a cair para 1,7% em Janeiro, face a 2% em Dezembro, de acordo com dados preliminares do Eurostat.
Os preços da energia caíram 4,1%, sendo o maior obstáculo, enquanto a inflação dos serviços desacelerou de 3,4% para 3,2%.
Os preços dos alimentos, do álcool e do tabaco aumentaram 2,7%.
A inflação subjacente permaneceu inalterada em relação às expectativas, caindo de 2,3% para 2,2%.
Entre os principais países, a taxa de inflação da Alemanha subiu para 2,1%, mas caiu acentuadamente para 0,4% em França, 2,5% em Espanha e 1% em Itália.
Os números reforçam o argumento dovish antes da decisão do Banco Central Europeu sobre a taxa de juro na quinta-feira, embora a maioria dos economistas, incluindo o ING, ainda esperem que a política permaneça inalterada esta semana.
Os dados dos inquéritos apontam para um crescimento contínuo, mas lento, da economia da área do euro.
O Índice de Produção PMI Composto HCOB final caiu de 51,3 em janeiro e 51,5 em dezembro, abaixo das expectativas de nenhuma mudança.
A produção industrial melhorou de 48,9 para 50,5, mas a atividade de serviços desacelerou para 51,6, o nível mais baixo em quatro meses.
A Alemanha e a Espanha continuaram a expandir-se, com leituras compostas de 52,1 e 52,9, respetivamente, enquanto a França continuou a contrair-se em 49,1.
Cyrus de la Rubia, do Hamburg Commercial Bank, disse que o crescimento nos serviços era “razoável, mas a situação ainda não é confortável”, citando o fraco emprego e a fraca procura.
No Reino Unido, a actividade no sector dos serviços acelerou, mas as pressões no mercado de trabalho continuaram.
O PMI de serviços globais do S&P do Reino Unido em janeiro foi de 54,0, acima dos 51,4, o mais alto desde agosto, mas o emprego caiu pelo quarto mês consecutivo e o ritmo mais rápido desde outubro de 2024.
Tim Moore, da S&P Global, disse que o crescimento da produção está a acelerar, apoiado pela melhoria da confiança e pelas novas encomendas, mas alertou que o aumento dos custos e a fraca procura continuam a restringir as contratações.
Patrick Munnelly, parceiro de estratégia de mercado da Tickmill, disse que a forte sessão no Reino Unido refletiu uma combinação de força do setor e expectativas políticas.
“O índice FTSE 100 do Reino Unido atingiu um máximo recorde na quarta-feira, apoiado por fortes ganhos nas ações do setor energético e um grande impulso da companhia de seguros Beasley”, disse ele, acrescentando que os investidores estão agora concentrados na decisão política do Banco de Inglaterra no final desta semana.
Munnelly disse que as taxas de juro deverão cair ainda mais este ano, mas o banco central deverá permanecer cauteloso, mantendo as taxas em 3,75% enquanto aguarda evidências mais claras de pressões inflacionistas.
Os dados dos Estados Unidos foram mistos, aumentando o alarme global.
Embora o PMI dos serviços dos EUA de Janeiro tenha sinalizado uma expansão contínua, o crescimento do emprego no sector privado foi decepcionante, com a ADP a reportar apenas 22.000 novos empregos, em comparação com as expectativas de 45.000.
Apesar da queda das taxas de juro, o número de pedidos de hipotecas caiu 8,9% na semana passada, sublinhando a tensão contínua no mercado imobiliário.
Na Ásia, o PMI dos serviços da China subiu para 52,3, indicando uma recuperação modesta na actividade e uma recuperação na criação de emprego.
Novo Nordisk despenca, Novartis tem bom desempenho
No mercado de ações, a Novo Nordisk despencou 17,17% depois de alertar que o crescimento das vendas e dos lucros desaceleraria este ano devido aos preços mais baixos nos EUA e à perda de exclusividade de um medicamento essencial para perda de peso em vários mercados.
Coatsworth disse que o declínio das ações reflecte a crescente insatisfação dos investidores, observando que “a Novo Nordisk está atrasada nos seus esforços para melhorar a eficácia dos seus tratamentos e a Eli Lilly está a consumir quota de mercado”, enquanto as pressões sobre os preços e o aumento da concorrência estão a colocar a empresa numa “situação difícil”.
Ele acrescentou que as ações “caíram 17% e estão na sala de emergência, colocando ainda mais pressão sobre a administração para reverter o negócio”.
Em outros lugares, o UBS caiu 6,25%, apesar de superar as expectativas de lucro do quarto trimestre, e o espanhol Santander caiu 3,33% depois de concordar em comprar o credor regional norte-americano Webster Bank por US$ 12,2 bilhões.
No lado positivo, as ações da Novartis subiram 1,56% depois que a empresa anunciou lucro básico por ação de US$ 2,03 no quarto trimestre, superando as expectativas, mas o lucro líquido básico caiu ligeiramente.
Relatório de Josh White do Sharecast.com.
