(Sharecast News) – As ações europeias fecharam em baixa nesta quarta-feira, com os investidores digerindo outra rodada de fortes lucros corporativos e atualizações comerciais, enquanto os mercados cambiais cambaleavam com o enfraquecimento do dólar americano novamente após os comentários do presidente Donald Trump.
O índice pan-europeu Stoxx 600 caiu 0,66%, para 609,08, com perdas generalizadas em toda a região.
O DAX da Alemanha caiu 0,2% para 24.843,54, o CAC40 da França caiu 0,91% para 8.078,25 e o FTSE 100 da Grã-Bretanha caiu 0,52% para 10.154,43.
Russ Mold, diretor de investimentos da AJ Bell, disse que a retração ocorreu apesar de algumas retrações iniciais nas negociações. “Uma pequena ação do banco central enquanto o Federal Reserve tomava suas últimas decisões sobre taxas de juros proporcionou algum otimismo antes de uma semana crítica para os lucros dos EUA.”
“A maioria dos observadores espera que a Fed mantenha as actuais taxas de juro num futuro próximo, à medida que a especulação continua a girar sobre quem irá substituir o actual presidente Jerome Powell”, acrescentou, sublinhando a incerteza política que paira sobre os mercados globais.
Quando perguntaram ao Presidente Trump se o valor do dólar tinha caído demasiado, ele disse: “É maravilhoso”, e o euro subiu para o mínimo de quatro anos de 1,20 dólares em relação ao dólar, chamando a atenção para as tendências cambiais.
Patrick Munnelly, sócio de estratégia de mercado da Tickmill, disse que a declaração teve um impacto dramático, explicando que “após um longo período de calma nos mercados cambiais, os mercados cambiais estão a ser abalados e acordados por um aumento na venda de dólares”.
“O que começou como uma liquidação sólida rapidamente se transformou em uma liquidação total, com o euro agora acima de US$ 1,20 pela primeira vez em quatro anos e meio”, acrescentou.
Os preços do ouro ultrapassaram brevemente os 5.300 dólares por onça pela primeira vez, à medida que as fortes flutuações cambiais reavivaram a procura por activos seguros.
Emma Wall, estrategista-chefe de investimentos da Hargreaves Lansdown, disse que o dólar foi “o pior dia para o dólar desde o Dia da Libertação, caindo para níveis não vistos desde 2022 e 2025 sendo também o pior ano desde 2017”.
Ele chamou a desvalorização cambial de “auto-infligida”, acrescentando que foi uma reversão acentuada para o Presidente Trump deixar de criticar a depreciação cambial e passar a enfatizar os benefícios para as exportações. “Desvalorizar a sua própria moeda para promover as exportações é algo pelo qual o presidente Trump criticou outros países no passado.”
Munnelly repetiu este tema, observando que “o ouro disparou para máximos históricos… e continua a subir rapidamente à medida que o dólar enfraquece”, mas alertou que “os riscos associados à detenção de dólares na era Trump estão a tornar-se cada vez mais claros”.
Sentimento do consumidor alemão melhora provisoriamente
Na frente macro, o sentimento do consumidor na Alemanha apresentou uma tentativa de melhoria.
O índice de ambiente de consumo da GfK e NIM para Fevereiro subiu para -24,1, de -26,9 em Janeiro, a confiança de compra melhorou para -4,0, as expectativas económicas subiram para 6,6 e as expectativas de rendimento tornaram-se positivas em 5,1.
Rolf Buerkl do NIM disse que a recuperação reverteu uma parte significativa das perdas do mês passado, mas alertou que a confiança permanece frágil dados os riscos geopolíticos e a possibilidade de tensões comerciais.
As estatísticas dos EUA também contribuíram para o cenário cauteloso.
Os pedidos de hipoteca caíram 8,5% na semana encerrada em 23 de janeiro, reduzindo parte do aumento de 47% observado desde o início de 2026, de acordo com a Mortgage Bankers Association.
Os pedidos de refinanciamento caíram 16% em relação à semana anterior, à medida que as taxas hipotecárias de referência atingiram o máximo em três semanas, mas os pedidos de compra de casa permaneceram quase estáveis.
Munnelly disse que o mercado está em um equilíbrio delicado antes dos sinais políticos, com “testes importantes surgindo com as decisões políticas do Fed e as estimativas de lucros de quarta-feira das grandes empresas de tecnologia”.
Avanço da Volvo coloca bens de luxo no vermelho
No mercado de ações, as ações de luxo lideraram a queda após os resultados decepcionantes da LVMH, com as ações a caírem 7,31%.
Em linha com isto, o preço das ações da Christian Dior caiu 6,34% e o preço das ações da Kering também caiu 3,27%.
No setor de semicondutores, a ASML reverteu os ganhos iniciais e terminou em queda de 1,66%, apesar de reportar pedidos melhores do que o esperado e aumentar sua perspectiva de vendas para 2026.
“Os últimos resultados da ASML sugerem que o boom da IA ainda está em pleno andamento, com pedidos fortes e uma perspectiva otimista”, disse Russ Mold, mas alertou que o plano de reestruturação mostra que a empresa “não está se deixando levar pela força comercial atual”, acrescentando que este é “um sinal de que o boom da IA pode estar prestes a respirar”.
A ASMI também caiu 1,38%, enquanto a STMicroelectronics subiu 1,94% e a Infineon subiu 3,08%, à medida que os investidores continuaram a girar dentro do setor.
Munnelly disse que “os principais fabricantes de semicondutores estão aumentando os gastos para atender às crescentes necessidades relacionadas à IA de gigantes da nuvem como Microsoft, Amazon e Google”, apoiando a demanda de médio prazo, apesar das flutuações de curto prazo.
Em outros lugares, o Grupo Volvo subiu 2,63% após a fabricante sueca de caminhões ter relatado um declínio menor do que o esperado no lucro operacional do quarto trimestre, proporcionando um raro ponto positivo nas moderadas negociações europeias, uma vez que os investidores permaneceram cautelosos antes da decisão da Reserva Federal sobre a taxa de juros no final do Dia Global.
Relatório de Josh White do Sharecast.com.
