(Sharecast News) – Os mercados de ações europeus terminaram com poucas alterações na terça-feira, com dados de inflação, dados econômicos mistos e um salto nas ações da Bayer compensando o sentimento fraco nos principais benchmarks.
O Stoxx 600 subiu 0,07%, para 575,65, com os ganhos na Alemanha compensando as perdas na França e em Londres.
O DAX de Frankfurt subiu 0,51%, para 23.710,86, enquanto o índice CAC40 caiu 0,28%, para 8.074,61, e o FTSE 100 ficou quase estável, caindo 0,01%, para 9.701,80.
Russ Mold, diretor de investimentos da AJ Bell, disse: “Os fortes resultados do setor bancário do Reino Unido após o teste de estresse financeiro não foram suficientes para estimular a ação do FTSE 100”.
A inflação na zona euro subiu ligeiramente em Novembro
Nas notícias económicas, a inflação da Zona Euro subiu para 2,2% em Novembro, de acordo com dados do Eurostat, ligeiramente acima dos números de Outubro e das expectativas dos economistas.
A inflação subjacente manteve-se inalterada em 2,4%, mas o índice de preços ao consumidor ficou ligeiramente acima da meta de 2% do Banco Central Europeu.
O BCE manteve a sua principal taxa de juro de depósitos inalterada em 2% desde Outubro, continuando um ciclo de redução desde o máximo histórico do ano passado.
“Os mercados globais estão atualmente focados nas futuras decisões sobre taxas de juros do Federal Reserve, com um corte de 25 pontos base esperado”, disse Patrick Munnelly, parceiro de estratégia de mercado da Tickmill.
“Da mesma forma, espera-se que o Banco da Inglaterra anuncie um ajuste comparável da taxa de juros no final deste mês.”
Uma série de inquéritos realizados no Reino Unido apontaram que a situação interna está a deteriorar-se.
A Confederação da Indústria Britânica afirmou que a incerteza pré-orçamental e as persistentes pressões sobre os custos pesaram sobre o sentimento, com as expectativas de crescimento no sector privado a caírem drasticamente.
O saldo total da atividade caiu para -35, o nível mais baixo desde agosto de 2020.
Entretanto, os retalhistas beneficiaram de descontos agressivos, com o crescimento dos preços nas lojas a abrandar para 0,6% em Novembro, em comparação com o mesmo mês do ano passado.
A inflação alimentar abrandou, mas permanece elevada, e os preços dos produtos não alimentares caíram completamente.
“A incerteza pré-orçamental afectou a confiança económica do Reino Unido em Outubro e Novembro, levando a expectativas de que o crescimento do crédito continuará a abrandar”, disse Munnelly, acrescentando que, apesar da deterioração do sentimento, os indicadores de crédito permaneceram perto das suas médias de 12 meses.
Os preços das casas no Reino Unido continuaram a subir, aumentando 1,8% em termos anuais, de acordo com a Nationwide, mas o crescimento abrandou desde Outubro.
Robert Gardner, economista-chefe da Nationwide, disse que o mercado estava mostrando resiliência apesar da queda da confiança e do aumento das taxas hipotecárias, e que a acessibilidade futura provavelmente melhoraria se os custos dos empréstimos caíssem novamente.
No entanto, Munnelly alertou que “um novo abrandamento acentuado no crédito depois de Novembro poderá sinalizar uma deterioração nas condições económicas”, destacando as preocupações sobre a alavancagem das famílias.
O Comité de Política Monetária do Banco de Inglaterra alertou para os riscos crescentes para o sistema financeiro, citando as valorizações crescentes das ações tecnológicas, especialmente as relacionadas com a inteligência artificial, e a incerteza económica global.
Apesar dos avisos, o banco central reduziu os seus requisitos de capital depois de as maiores instituições financeiras britânicas terem passado num teste de esforço, baixando a sua regra de capital Tier 1 de referência para 13%.
“O setor bancário do Reino Unido passou com sucesso no teste de stress do Banco de Inglaterra”, disse Russ Mold, sublinhando que “os grandes bancos do Reino Unido serão capazes de lidar com a grave recessão económica e fornecer apoio contínuo aos consumidores e às empresas”.
“Esses testes são realizados regularmente, não quando o alarme toca”, acrescentou. “Os resultados dos testes de stress deram ao Banco de Inglaterra confiança para reduzir as suas estimativas sobre a quantidade de capital que os bancos terão de deter.”
A confiança dos consumidores também enfraqueceu no Reino Unido.
O inquérito YouGov/Cebr reportou um declínio no sentimento das famílias, com as expectativas de segurança no emprego a caírem acentuadamente, reflectindo preocupações antes do Orçamento e o aumento do desemprego.
Separadamente, a OCDE esperava que o crescimento do Reino Unido abrandasse para 1,2% no próximo ano e alertou que os aumentos de impostos e a incerteza global pesariam sobre o consumo, mesmo quando as tendências de inflação estão a cair em direção à meta.
Munnelly disse que as perspectivas da OCDE foram parcialmente impulsionadas pelo “orçamento da Ministra das Finanças Rachel Reeves, que estimulou o consumo e aliviou as preocupações sobre a estabilidade fiscal a longo prazo”, observando que a mudança de política desencadeou “uma recuperação nas acções, obrigações e libra do Reino Unido”.
Bayer aproveita rumores do Roundup e atrai atenção de bancos britânicos
No mercado de ações, o desempenho da Bayer AG foi notável.
As ações do grupo químico alemão subiram 12,08% depois que o governo Trump apoiou uma medida para limitar as ações judiciais sobre o herbicida Roundup, proporcionando algum alívio legal em uma longa batalha sobre os supostos riscos à saúde do produto.
“Na Alemanha, o grupo químico Bayer disparou 13% depois de a administração Trump parecer apoiar os esforços da empresa para limitar os processos judiciais sobre acusações de que o herbicida Roundup causa cancro”, disse Mold, destacando o legado de litígios da aquisição da Monsanto em 2018.
As ações dos bancos registaram um desempenho superior na sequência das decisões de política de capital do banco central.
O índice FTSE 350 Banks subiu 1,16%, com o Metrobank e o Lloyds Banking Group subindo 2,61% e 2,32%, respectivamente.
Entretanto, as ações do Santander espanhol subiram 1,5% depois de a empresa ter vendido parte da sua participação na subsidiária polaca Santander Polska por cerca de 473 milhões de dólares, reduzindo a sua participação para 9,7%.
“Entre as ações financeiras, o Lloyds Banking Group liderou a alta… enquanto o HSBC Holdings, o Barclays e o Standard Chartered subiram entre 0,9% e 1,3%”, acrescentou Munnelly, refletindo a dinâmica geral do setor após a ação do regulador.
Relatório de Josh White do Sharecast.com.
