Maximiliano Stoczyk, executivo da Cointerminal, explica os elementos-chave para um projeto DeFi de sucesso.
resumo
A receita real é a chave para um projeto de blockchain bem-sucedido Os principais sinais de lançamento incluem patrocinadores, listagens em exchanges e KOLs Cada vez mais projetos da Web2 estão entrando na Web3 para financiar Ativos do mundo real, IA e computação quântica são as tendências mais quentes no momento
Agora é mais fácil do que nunca lançar um token, tornando mais difícil do que nunca encontrar grandes projetos. À medida que o capital se torna mais seletivo, os investidores voltam ao básico. Isso significa considerar projetos com transparência, tokenomics fortes e retornos reais significativos.
Para obter mais informações sobre o que é necessário para lançar e descobrir um projeto de sucesso, crypto.news conversou com Maximiliano Stochyk, executivo da token launchpad Cointerminal. Stosic, que ajudou fundadores de criptomoedas a arrecadar mais de US$ 25 milhões desde 2014, analisa os principais fatores que tornam um token bem-sucedido.
Ao avaliar o lançamento de um token, quais fatores deixam você confiante de que seu projeto será bem-sucedido?
Observamos três elementos principais e os chamamos de métricas de prova social. Estes são importantes para construir a confiança de varejistas e investidores.
O primeiro são os financiadores que estão investindo no projeto. VCs fortes e investidores anjos proporcionam credibilidade instantânea. Quando você tem um nome de primeira classe atrás de você, as pessoas notam.
A segunda é listar em uma bolsa. A liquidez é fundamental. Se um token estiver listado apenas em um pequeno DEX, será difícil atrair compradores sérios e poderão surgir problemas de volatilidade. Priorizamos projetos com pelo menos uma listagem CEX sólida. Isso dará ao token a exposição necessária e ajudará a equilibrar a pressão natural de venda proveniente das plataformas de lançamento e dos primeiros participantes.
A terceira é a distribuição. Quem está conduzindo seu projeto? Aconselhamos fundadores sobre KOL e estratégias de influenciadores. Na nossa experiência, os KOLs mais pequenos muitas vezes superam as empresas maiores. Eles têm comunidades mais próximas, melhor envolvimento e maior confiança. Grandes influenciadores parecem bons no papel, mas muitas vezes apresentam desempenho inferior.
Quais são as coisas básicas que você procura em um projeto de token forte?
Os melhores projetos não dependem de tokens para sobreviver. Essa é a primeira coisa que procuramos. Idealmente, a equipe já possui um modelo de negócios gerador de receita, geralmente algo baseado na Web2, como SaaS ou outro produto com usuários pagantes. Nesse caso, o token torna-se uma ferramenta de governança, crescimento ou incentivo ao usuário, mas não essencial para a sobrevivência da empresa.
Se todo o tesouro for construído com a venda de tokens ao mercado, haverá pressão de venda de longo prazo sem pressão de compra natural. Eventualmente, o valor do token entrará em colapso. Isso não é sustentável.
Quando converso com equipes, uma das primeiras perguntas que faço é: “Qual é o seu modelo de receita?” Na maioria das vezes eles não têm a resposta. Eles só pensam em termos de movimentos simbólicos de preços, exageros e listagens. Isso é perigoso. Você precisa de um negócio, não apenas de um white paper ou de um roteiro.
Na CoinTerminal, mais empresas da Web2 estão vindo até nós com tração real em termos de receita, usuários e adequação ao mercado de produtos, e desejam expandir para a Web3 para levantar capital, aumentar sua base de usuários ou experimentar a tokenomics. Esta é uma base muito mais forte do que tentar construir tudo em torno de tokens.
A transparência também é importante, especialmente quando se trata de gestão financeira e comunicação comunitária. Os fundadores devem ser abertos sobre o fornecimento de tokens que venderam, como estão usando os fundos e em quais carteiras seus ativos financeiros estão armazenados.
Idealmente, as carteiras financeiras são públicas e os movimentos de tokens são visíveis na rede. Mas o mais importante é que as equipes precisam se comunicar ativamente. Se houver um atraso na listagem, venda de tokens ou mudança de planos, informe-o. O silêncio gera medo, rumores e desconfiança na comunidade. Descobrimos que as equipes com melhor desempenho são aquelas que permanecem transparentes e consistentes mesmo em tempos difíceis.
O que você acha das empresas Web2 lançarem tokens para gerar receita? Esse modelo funcionará para eles?
Na verdade, este é um dos modelos mais poderosos que estamos vendo atualmente. As empresas Web2 com bases de clientes e receitas estabelecidas estão em uma ótima posição para entrar na Web3. Eles não precisam depender de vendas simbólicas para sobreviver e já possuem fundos para marketing, desenvolvimento e operações.
Quando conversamos com essas empresas, consideramos como elas planejam usar seus tokens. Alguns querem isso para governança. Alguns querem compartilhar seus lucros com a comunidade. Algumas pessoas o usam para aquisição de usuários. É importante ressaltar que o serviço público precisa ser genuíno e não apenas uma desculpa para arrecadar dinheiro.
Do ponto de vista do posicionamento, é muito mais fácil para uma empresa lucrativa da Web2 entrar e comercializar a Web3 do que um projeto cripto-nativo com pouco impulso. A confiabilidade já existe.
Web3 é muito mais rápido. Muitas vezes é mais fácil arrecadar dinheiro por meio de um lançamento de token ou Launchpad do que uma rodada de empreendimento tradicional, especialmente se você tiver uma boa história e tração real.
É por isso que as empresas Web2 estão considerando a tokenização. Mesmo que você esteja gerando milhões de dólares em receitas, muitas vezes você precisa de capital para escalar. A Web3 oferece mercados de capitais abertos, globais e em rápida evolução.
O truque é entrar nesse espaço com responsabilidade. Se a tokenomics for quebrada ou a utilidade não for clara, os varejistas perderão rapidamente a confiança. Mas se for bem feito, você pode arrecadar dinheiro e construir uma comunidade forte ao mesmo tempo.
Você mencionou transparência. Qual é a verdadeira solução para a falta de transparência nas criptomoedas? Isso é algo que as equipes precisam resolver sozinhas ou é uma questão técnica ou regulatória?
É uma mistura. Algumas delas são técnicas, permitindo que você crie painéis e ferramentas de rastreamento que mostram para onde estão indo suas finanças. Muitos deles podem ser vistos na rede, mas a visibilidade diminui assim que os tokens ou fundos são transferidos para uma exchange. É aqui que as coisas ficam confusas.
Ao mesmo tempo, as equipas precisam de ser transparentes. Se houver atraso na listagem, por favor nos avise. Se você vender parte do seu tesouro, explique o porquê. Os fundadores pensam que o silêncio os protegerá, mas apenas cria mais medo e especulação.
No longo prazo, acho que os reguladores irão impor isso de qualquer maneira. Eles começarão a exigir que os projetos divulguem quanto de seu fornecimento de tokens foi vendido, onde os fundos estão sendo usados e quem os controla. É melhor se antecipar agora.
Que histórias estão impulsionando o mercado agora? Quais estão quentes e quais estão esfriando?
A história mais quente no momento é RWA (Real World Assets). Qualquer coisa que reúna o valor do mundo real ao blockchain, como ações tokenizadas, imóveis e commodities. Está ganhando impulso rapidamente.
A IA ainda está ganhando força, mas começamos a ver alguma saturação. Todo mundo quer adicionar “IA” aos seus projetos, mesmo que não tenha um caso de uso real. Portanto, a menos que o uso da IA realmente faça sentido, a novidade desaparece um pouco.
GameFi está frio. Após o boom e a queda do Play-to-Ear, a maioria dos projetos GameFi estão enfrentando dificuldades. Mesmo aqueles com novos mecanismos não estão vendo muita força no mercado neste momento.
E a computação quântica?
Sim, isso é bom. Estão surgindo uma série de novas camadas 1 que se concentram no processamento quântico e na computação de dados. Recentemente, vimos pelo menos três a quatro projetos se aproximando de nós que se baseiam no conceito de computação quântica. Esta é definitivamente uma indústria emergente forte e acredito que crescerá 100%.
Qual é o seu maior conselho para os investidores em DeFi, especialmente aqueles que estão entrando no mercado pela primeira vez?
Primeiro, sempre faça sua própria pesquisa. Não acredite apenas no que está escrito no site. Verifique contratos, carteiras, volumes, TVL e valide on-chain, se possível.
Segundo: diversificar. Mesmo que você ame o projeto, não se exponha muito. Hacks e explorações acontecem, e até mesmo plataformas confiáveis podem desaparecer da noite para o dia. FTX soou um grande alarme. Eu mesmo tinha dinheiro preso ali, mas como entrei em contato direto com eles e agi rapidamente, consegui retirá-lo, mas perdi quase tudo.
Terceiro, seja cético em relação aos rendimentos. Se você vir um APY de dois dígitos em uma stablecoin, você precisa se perguntar de onde vem esse rendimento. Na maioria das vezes não é sustentável. Um APY mais alto geralmente significa maior risco.
E, finalmente, a segurança é importante. Muitas plataformas DeFi ainda exigem que você se conecte manualmente à sua carteira, assine transações e armazene sua frase inicial. É muito perigoso ou muito confuso para a maioria dos usuários. Uma plataforma que simplifique tudo isso – onde o backend DeFi é invisível – acelerará a adoção.
