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A NVIDIA ficou trancada de sua própria reunião de IA e Rally de Tech Stock na quinta -feira. As receitas dos fabricantes de chips excederam as expectativas do cabelo, mas asseguraram aos investidores que as demandas da IA permaneceram fortes em geral. O analista do Morgan Stanley, Joseph Moore, propôs em um memorando na quinta -feira que a previsão de crescimento da NVIDIA poderia subestimar a força da demanda de chips. Os analistas do UBS acreditam que a gigante da tecnologia manterá um forte crescimento de receita no próximo ano, com os investidores que provavelmente se tornarão ainda mais otimistas com as ações líderes do mercado.
Os ganhos da NVIDIA foram mais adequados para as ações da IA, mas não os ganhos da Nvidia.
“A força geral dos resultados para o trimestre de julho poderia fornecer algum alívio para os investidores após sinais de sinais de momento do Momentum em The Big Technology Rally”, escreveu o analista da UBS de receita da NVIDIA em uma nota na quinta -feira.
Isso ficou claro na quinta -feira. O S&P 500 obteve um novo recorde, pois faz parte dos estoques de IA favoritos do mercado entre artistas poderosos como Micron (MU), GE Vernova (GEV), concorrente da NVIDIA Broadcom (AVGO), Provedor de energia nuclear Visttra (VST) e energia de constelação (CEG). Os principais provedores de nuvem Amazon (AMZN), Alphabet (Goog) e Oracle (ORCL) aumentaram mais de 1%.
Enquanto isso, as ações da NVIDIA (NVDA) caíram quase 1% depois que a gigante da AI-Chip relatou lucros para vencer a estimativa. De acordo com o analista de Morgan Stanley, Joseph Moore, a desconexão entre a NVIDIA e o restante do comércio de IA poderia ser resumida nas expectativas.
“A pequena venda de ações com esses tipos de números certamente indica que as emoções foram fortemente enredadas no potencial de crescimento”, escreveu Moore em uma nota na manhã de quinta -feira. “Mas fora da geopolítica da China, este é um trimestre muito limpo e elevado”, acrescentou.
Soltavelmente forte demanda por IA
O entusiasmo pela inteligência artificial tem sido a força motriz por trás de muitos dos lucros do mercado de ações nos últimos três anos. Gigantes da tecnologia como Microsoft (MSFT), Amazon e Meta (Meta) viram vendas, ações e gastos com infraestrutura de IA em meio a um aumento na demanda por produtos e serviços de IA.
No entanto, Larry se esbarrou repetidamente no ar na semana passada, quando a ansiedade sobre a bolha da IA começou a surgir depois que o CEO da Openai, Sam Altman, questionou a sustentabilidade do comício da IA.
No entanto, o relatório da Nvidia na quarta -feira pintou uma imagem da demanda robusta e crescente por IA. A empresa obteve uma receita total de aproximadamente US $ 54 bilhões no terceiro trimestre, um aumento de US $ 7 bilhões em relação ao segundo trimestre. Segundo Moore, a taxa de crescimento de aproximadamente 15% não foi incluída nas vendas da China, sem mencionar o trimestralmente excluído do ano anterior.
Com base nos comentários da gerência e na pesquisa de mercado do Morgan Stanley, Moore disse que as previsões de crescimento da NVIDIA “representam o verdadeiro apoio à demanda”. Ele apontou para uma forte venda da arquitetura Hopper da NVIDIA, que começou em 2022 e foi substituída pelo sistema Blackwell como evidência de demanda não atendida no ano passado. “A escassez de computação permanece forte o suficiente para ainda comprar uma tremonha de três anos para fornecer parte dessa demanda”, disse Moore.
O relatório trimestral do fornecedor de software de dados em nuvem, na quarta -feira, mostrou evidências de forte demanda de IA. De acordo com os analistas do Citi, os resultados são impulsionados pela “força da migração”, sugerindo “grandes empresas” aumentaram as alocações orçamentárias para a modernização do banco de dados como parte dos projetos de IA.
Posicionando receita, mais razões para otimismo
Analistas da UBS apontaram várias outras razões, pois estavam otimistas sobre as perspectivas para os estoques de tecnologia este ano, além do hype da IA. “As receitas do segundo trimestre da BigTech são robustas e amplamente baseadas, com a maioria das empresas sacudindo as estimativas de vendas e EPS”, escreveram analistas. Eles esperam que a receita de alta tecnologia suba 15% este ano e mantenha adolescentes baixos no próximo ano.
As receitas precisam aumentar no curto prazo devido ao enfraquecimento do dólar americano. O índice do dólar americano caiu cerca de 10% desde o início do ano, com o UBS estima que as receitas do S&P 500 aumentando em cerca de 2,5%. “Acreditamos que há espaço para que o dólar americano caia de seus níveis atuais. O ciclo de flexibilização do Federal Reserve começará no próximo mês”.
Altas avaliações de ações têm sido uma fonte de ansiedade repetida para os investidores de alta tecnologia por meio de comício de IA. “As classificações estão atualmente no topo da faixa histórica”, apontam os analistas, mas pesquisas de investidores e avaliações do portfólio da instituição sugerem que há espaço para o mercado se tornar ainda mais otimista com mega-capitões de tecnologia.
