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O Morgan Stanley aumentou sua previsão de investimento em energia nuclear de longo prazo na terça-feira. Espera -se que isso totalize US $ 2,2 trilhões de US $ 1,5 trilhão no ano passado.
Segundo Morgan Stanley, o mundo tem um “renascimento nuclear”, mas há muitas oportunidades para os investidores.
O ritmo da expansão da energia nuclear tem aumentado desde o ano passado, segundo analistas da empresa. O Morgan Stanley espera que os investimentos nucleares atinjam US $ 2,2 trilhões, até US $ 2.050 trilhões, acima da previsão do ano passado de US $ 1,5 trilhão.
Morgan Stanley divide cepas expostas nucleares em três categorias: geradores, mineradores de urânio, equipamentos e provedores de plantas. Jogando as três ações favoritas dos EUA da empresa em um tema nuclear se enquadra nas primeiras categorias: Talen Energy (TLN), Grupo de Serviços Públicos (PEG) e VISTRA (VST).
O que está impulsionando o “Renascença nuclear”?
“A combinação de uma ordem dupla de descarbonização e segurança energética com uma exclusão gradualmente reduzida de investidores e termos de financiamento mais favoráveis tornam o renascimento nuclear um tema de investimento verdadeiramente global”, escreveu um analista do Morgan Stanley na terça -feira.
O presidente Donald Trump fez da segurança energética um tema central para seu segundo mandato. Em maio, Trump estabeleceu o objetivo de aumentar a capacidade nuclear da América para 400 gigawatts em 2050, a partir de 100 GW hoje. O presidente assinou várias ordens executivas que visam promover a expansão e construção das capacidades nucleares dos Estados Unidos.
Investidores em todo o mundo estão agora mais abertos à energia nuclear. Em dezembro de 2024, o Morgan Stanley escreveu que 2,3% dos globais (ativos controlados) (ativos controlados) estão sujeitos a políticas de exclusão nuclear, em vez de álcool, contratos militares e jogos de azar.
E o Banco Mundial recentemente elevou sua proibição de financiar projetos nucleares. A empresa disse que poderia preparar um cenário para outros credores internacionais seguirem.
As três principais escolhas nucleares de Morgan Stanley
A inteligência artificial é todos geradores compostos por ações nucleares dos EUA (Talens, visitantes, grupos corporativos de serviços públicos) que o Morgan Stanley prioriza.
A inteligência artificial consome muita energia, enquanto a energia nuclear fornece às empresas de IA preços estáveis, confiabilidade e eficiência. O Morgan Stanley disse que acredita que o mercado está atualmente subvalorando esses lucros de longo prazo, mas a gigante da tecnologia acha que não é.
“Os hiperescaladores estão cada vez mais dispostos a pagar prêmios nucleares”, escreveu o analista. No ano passado, a Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), alfabetismo (Goog) e meta plataformas (meta) atacaram transações com provedores de energia nuclear, como o Constellation Energy Group (CEG) e o Talen. O Morgan Stanley concordou em pagar prêmios na faixa de US $ 30 a 50 por megawatt hora e estima que ele esteja disposto a gastar além do prêmio de US $ 70/MWh para uma usina nuclear que colaborou com o data center.
O novo acordo nuclear pode ser dois catalisadores para a melhor escolha de Morgan Stanley. Os analistas dizem que esperam ouvir sobre os acordos das ações que possuem classificações “com excesso de peso”, bem como as instalações administradas pela VISTRA e pelo PEG.
De acordo com David Arcaro, do Morgan Stanley, a Talen já se inscreveu na maioria dos recursos nucleares da Amazon para serviços da Web. No entanto, ele vê amplamente que a demanda e as capacidades limitadas para a IA estão aumentando os preços nucleares, aumentando as receitas para Talen, Vistra e PEG.
