Hong Kong está reforçando seus esforços para se tornar o principal centro da Ásia para negociar ativos digitais, incluindo um conjunto de novos regulamentos para alcançar suas ambições para atrair investidores globais. A medida levou ao aumento da concorrência dos EUA e de outros países da região da Ásia-Pacífico, liderada por Cingapura.
As práticas legais no território da China apoiaram os credores com a implantação de produtos pioneiros, incluindo títulos digitais e ouro tokenizado. Eles são projetados para pegar as fatias de território deste mercado global de ativos digitais com uma capitalização de mercado estimada de 3TN.
“Hong Kong quer se tornar um centro digital. Muitas coisas estão acontecendo”, diz Chin-Chong Liew, do parceiro de mercado de capitais de Hong Kong. “Os reguladores estão olhando para isso e tentando impulsionar o crescimento”.
Os centros financeiros asiáticos desejam fornecer aos investidores uma estrutura regulatória atraente e previsível, à medida que as cidades se atacam com empurrões para responder a ativos digitais contra rivais como Cingapura e Dubai.
Por exemplo, você pode apontar sua reputação como executando um mercado de ações importantes.
A ambição da cidade de se tornar um grande local para investimentos e negociações de ativos digitais também enfrenta maior concorrência de seu maior rival, os Estados Unidos. O governo do presidente Donald Trump adotou uma postura de criptografia com iniciativas que incluem a promoção de $ Trump, sua própria criptomoeda e uma reserva estratégica de bitcoin.
(Os investidores estão basicamente) lidando com tudo o que estão sempre chegando a Hong Kong, mas fazem isso com as vantagens da tecnologia Digital Ledger.
Ben Hammond, Asherst
Em 2023, Hong Kong introduziu um sistema regulatório que permite que os investidores de varejo negociem criptomoedas, exigindo que as trocas operadas pela cidade solicitem aprovação regulatória. Em algum momento da licença, 24 empresas lancem, mas 10 foram emitidas até agora e algumas decidiram se retirar, incluindo trocas relacionadas à binance.
De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong, um novo regime de licenciamento para serviços de negociação e custódia sem receita para ativos virtuais também está em andamento, mas também está sendo considerada uma negociação derivada de ativos virtuais direcionados a investidores profissionais. No ano passado, o governo de Hong Kong lançou uma legislação proposta para editores da Stablecoin, seguindo o mercado da UE nos regulamentos de regulamentação de ativos de criptografia (MICA) que regulam o Stablecoin.
Em fevereiro, o secretário do Tesouro da Cidade, Paul Chang, entrou com uma ação territorial como um local atraente para o investimento em ativos digitais, dizendo à conferência da indústria que “Hong Kong se destaca como um mercado com uma política consistente, previsível e prospectiva e uma estrutura regulatória equilibrada”.
Alguns analistas acreditam que o território está sendo usado como um campo de testes que pode levar a mais liberalização no uso de ativos criptográficos do continente e outros ativos digitais. Hong Kong delineou pela primeira vez seu objetivo de se tornar um centro de ativos digitais em 2022, um ano depois que Pequim anunciou uma proibição drástica de negociação de criptografia na China continental.
À medida que Hong Kong avança em sua campanha de ativos digitais, as instituições financeiras chinesas violaram as cidades com o lançamento de novos produtos digitais.
Títulos de US $ 300 milhões emitidos pelo Banco de Telecomunicações em janeiro
O Communications Bank, um dos maiores bancos de apoio nacional da China, emitiu US $ 300 milhões em títulos digitais em Hong Kong em janeiro.
“Acho que o que o governo (Hong Kong) está fazendo aqui e estamos indo muito bem em seu campo de ativos digitais – para garantir que Hong Kong seja a lagoa e.
Para melhorar o apelo da negociação de ativos digitais, a cidade planeja isentar fundos de private equity, fundos de hedge e veículos de investimento ultra-ricos do pagamento de impostos sobre lucros de criptomoeda.
“Hong Kong está realmente interessado nos escritórios institucionais, ricos e familiares, quantias sofisticadas e maciças de dinheiro, o dinheiro institucional fluindo”, diz Hammond. “(Os investidores estão basicamente) lidando com tudo o que vieram para Hong Kong o tempo todo, mas fazem isso com os benefícios da tecnologia digital de contabilidade”.
Vimos arte, imóveis, vimos árvores, as pessoas estão falando sobre contas a receber. . . Existem muitas idéias
Chin-Chong Liew, Linklaters
Os advogados também observam que os reguladores de Hong Kong continuam a proteger os investidores de varejo que podem ser seduzidos por criptomoedas altamente voláteis e outros ativos digitais.
Uma investigação bem conhecida da Crypto Exchange, chamada Flow-Hong Kong Home, no FTX de Sambankmanfried, em 2022, e o Grupo Crypto JPEX sobre investidores de varejo enganosos em 2023, levantou preocupações entre os reguladores territoriais.
Como os mercados financeiros tradicionais, os regulamentos sobre os ativos digitais de Hong Kong fornecerão mais proteção e restrições para investidores de varejo sem lesão, diz Rocky Mui, parceiro de Clifford Chance de Hong Kong.
De Taiwan, Jaclintzai, presidente da Aliança Asiática de Fintech e advogado técnico, disse: “Um número considerável de participantes do setor está monitorando de perto o desenvolvimento dos regulamentos de Hong Kong (ativos digitais)”. Ela também destaca o movimento de ativos digitais da cidade como “agressivo”.
Na Linklaters, Liew prevê inovações adicionais em seus produtos para atender ao interesse dos investidores e manter o ritmo. “Eu tenho uma conversa diária com pessoas que desejam (tokenize) não apenas ativos financeiros”, explica ele.
“Vimos arte, imóveis. Vimos árvores. As pessoas estão falando sobre tokenização de contas a receber de contas ou certificados de depósito (forex) ou outras transações derivadas. Existem muitas idéias”.
